Kiedy firmy stają się wystarczająco duże i mają wystarczający kapitał, często decydują się na przejęcie innych firm. Jest to znane jako "strategia integracji". Istnieją dwie podstawowe formy integracji: poziomy i pionowy.
Integracja pozioma wiąże się z minimalizowaniem konkurencji i zwiększaniem udziału w rynku poprzez kupowanie konkurencyjnych firm, podczas gdy integracja pionowa obejmuje kupowanie dostawców lub dystrybutorów w celu usprawnienia procesu i obniżenia kosztów wprowadzenia produktu na rynek.
Wskazówki
-
Integracja pozioma ma miejsce, gdy firma kupuje firmę tego samego typu, aby zwiększyć udział w rynku lub dotrzeć do nowych klientów, podczas gdy integracja pionowa obejmuje zakup dostawcy lub dystrybutora w celu usprawnienia produkcji.
Pozioma definicja integracji
Firmy, które rozwijają się poprzez integrację poziomą, dążą do zakupu firmy w tej samej branży, który może zaoferować wiele korzyści, w tym:
- Zwiększenie ich wielkości
- Rozwijać swoją ofertę produktów
- Ograniczenie konkurencji
- Zwiększenie skali produkcji
- Dostęp do nowych klientów.
Integracja pozioma może łatwo doprowadzić do monopoli i oligopole jeśli jedna firma kupuje wszystkich lub większość konkurentów na rynku, co często podnosi kwestie dotyczące ochrony konkurencji. Wiele fuzji tego typu musi być zatwierdzonych przez rząd przed ich wystąpieniem w celu ochrony konsumentów przed ograniczoną konkurencją. Na przykład, jeśli Verizon kupił AT & T, konsumenci mieliby do wyboru kilka opcji usług mobilnych.
Oprócz ograniczonej konkurencji, jednym z częstszych powodów, dla których firma przeprowadzi integrację poziomą, jest zwiększenie liczby produktów i usług, które mogą zaoferować konsumentom. W niektórych przypadkach firma może nawet chcieć połączyć swoje istniejące usługi z usługami firmy, którą chce nabyć. Może to również umożliwić firmie zwiększenie produkcji dzięki nowym fabrykom i pracownikom.
Przykłady integracji poziomej
Na przykład, jeśli Arizona Beverages (firma stojąca za herbatą mrożoną Arizoną) chciała zacząć sprzedawać aromatyzowane wody gazowane i herbatę, ale nie chciała zainwestować w nowy sprzęt, fabryki i pracowników, aby to zrobić, mogłaby kupić firmę produkującą iskrzące się wody, jak La Croix, i zacznij sprzedawać te napoje natychmiast. Zapewniłoby to także natychmiastowy dostęp do konsumentów La Croix, zamiast budować własną bazę konsumentów.
Prawdziwe przykłady integracji poziomej obejmują zakup Sheraton przez Marriott w 2016 r., przejęcie przez Facebooka na 2012 r. Instagrama i przejęcie Pixar przez Disneya w 2006 r.
Definicja integracji pionowej
Integracja pionowa ma miejsce, gdy firma kupuje podmioty zaangażowane w różne etapy łańcucha wartości. Zasadniczo oznacza to, że jedna firma kupuje inną osobę zaangażowaną w produkcję tego samego produktu, ale na innym poziomie łańcucha dostaw, tworząc proces tworzenia produktu i wprowadzania go na rynek taniej i szybciej. Wertykalnie zintegrowane firmy mogą znaleźć takie rozwiązanie, które pomogło im:
- Wzmocniły swoje łańcuchy dostaw
- Obniż koszty produkcji
- Zdobądź więcej zysków
- Uzyskaj dostęp do nowych kanałów dystrybucji.
Podczas gdy trudniej jest stworzyć monopol pionowy niż poziomo, gdy zostanie on zrealizowany, może opuścić firmę kontrolowanie całej branży raczej niż tylko jej część.
Przykłady integracji pionowej
Na przykład Andrew Carnegie słynie z pionierskiej koncepcji integracji pionowej w celu zaostrzenia rynku stali poprzez przejęcie kontroli nad wszystkimi aspektami procesu produkcyjnego. Nie tylko posiadał huty, ale również barki rud żelaza, węgiel i żelazo oraz kolej. Sprzedawałby bezpośrednio użytkownikom, pomijając pośredników i ich opłaty. W wyniku jego pionowej integracji w całej branży, konkurenci nie mogli sobie pozwolić na konkurowanie z cenami Carnegie Steel, a on od lat posiadał monopol na tę branżę.
Bardziej nowoczesne i mniej monopolistyczne przykłady integracji pionowej obejmują przejęcie firmy Motorola przez Google w 2001 r. W celu wyprodukowania smartfonów i zakupu przez Ikeę w 2015 r. Rumuńskich gruntów leśnych w celu produkcji własnych surowców do produkcji mebli.
Integracja wstecz i do przodu
Integracja pionowa może odbywać się na jeden z dwóch sposobów, w zależności od tego, gdzie nabywca i jego nowe przejęcie znajdują się w łańcuchu dostaw. Istnieją trzy rodzaje integracji pionowej:
- integrację naprzód (lub downstream)
- integracja wsteczna (lub upstream)
- zrównoważona integracja
Oto różnica między trzema:
- Najpierw integracja obejmuje zakup firmy dalej w dół łańcuch dostaw, na przykład dystrybutor. Przykładem może być sytuacja, w której hodowca kwiatów nabył sieć kwiaciarni.
- Wsteczna integracja występuje, gdy firma kupuje podmiot ponad nimi w łańcuchu dostaw, na przykład, jeśli producent zbóż nabył gospodarstwa, które hodują zboża używane w swoich zbożach.
- Zrównoważona integracja obejmuje przejęcie wszystkie części procesu produkcji i jest również nazywany pionowym monopolem. Wspomniana wcześniej firma stalowa Andrew Carnegie była zaangażowana w zrównoważoną integrację. Ta forma integracji pionowej jest mniej powszechna niż integracja postępowa lub wsteczna, ponieważ jest w dużej mierze nielegalna w Stanach Zjednoczonych z powodu przepisów antymonopolowych.
Korzyści z integracji poziomej
Integracja zarówno wertykalna, jak i horyzontalna ma swoje zalety, a firma musi rozważyć własne potrzeby przed podjęciem decyzji o wyborze strategii integracji. Integracja pozioma może być najkorzystniejsza, gdy firma:
- częścią szybko rozwijającej się branży i musi utrzymać znaczną część udziału w rynku
- nie prosperuje w czołówce
- mając nadzieję na dostęp do nowego rynku lub bazy klientów
- dążenie do zwiększenia skali działalności.
Oczywiście integracja pozioma nie pozwala na uzyskanie samowystarczalności, więc firmy dążące do zmniejszenia kosztów dystrybucji lub dostaw mogą uznać integrację pionową za bardziej korzystną.
Korzyści z integracji pionowej
Integracja pionowa nie może od razu pomóc firmie zwiększyć udziału w rynku, ale może pomóc w obniżeniu kosztów związanych z uzyskaniem produktu lub usługi na rynku i może pomóc firmie w absorpcji zysków z obu stron podaży. łańcuch. Zmniejszone zyski mogą pomóc firmie przenieść oszczędności na konsumenta aby ostatecznie uzyskać większy udział w rynku lub pomóc mu skuteczniej konkurować z innymi produktami i usługami w branży.
Integracja pionowa jest najbardziej korzystna dla firm, które zauważają, że dystrybutorzy lub dostawcy są albo niewiarygodni, albo pobierają zbyt dużo, albo jeśli istnieje zbyt wiele pośredników między firmą a jej konsumentem, dodając niepotrzebne opłaty do końcowego kosztu produktu.
Firma, która stara się wytwarzać produkty o dokładnych specyfikacjach, które są poza normą dla branży, może również zajrzeć do integracji pionowej. Na przykład, jeśli firma samochodowa chce, aby opony miały określony rozmiar, którego nie sprzedają żadne firmy zajmujące się sprzedażą opon, może być bardziej opłacalne finansowo, aby kupić oponę i zacząć produkować opony w tym rozmiarze, zamiast zamawiać specjalistyczne opony od istniejącej firmy.
Sukces z pionową integracją
Aby przeprowadzić udaną integrację pionową, firma musi dysponować wystarczającymi zasobami, aby zarządzać nową firmą i być przygotowana na przejęcie jednostki zaangażowanej w pracę, z którą może nie być znana. Na przykład, jeśli firma piwowarska przejmuje sad, aby rozpocząć sprzedaż jabłkowego cydru, musi upewnić się, że ma kapitał, aby przetrwać rok powodziowy, i że osoby z wyższej półki są gotowe podjąć właściwe decyzje dotyczące rolnictwa, obszaru, w którym mogą nie mieć wcześniejszego doświadczenia.
