Analityk finansowy stosuje szeroką gamę metod i technik do analizy firmy. Jak mechanik wybiera narzędzie, które najlepiej odpowiada jego potrzebom. Niektóre z najpopularniejszych metod są proste obliczeniowo i mogą być stosowane przez prawie wszystkich. Zrozumienie niektórych z tych sztuczek handlu jest ważne dla analizy firm, które mogą być zainteresowane inwestowaniem lub analizowaniem własnego biznesu.
Analiza pozioma
Analiza pozioma porównuje wyniki finansowe w czasie. Analityk sprawozdań finansowych porównuje rachunki zysków i strat lub bilanse w kolejnych latach, aby odkryć trendy lub wzorce. Choć przydatne, ale ta metoda ma również wady. Na przykład jednorazowe obciążenia rachunkowe, takie jak wydatki na utratę wartości, straty spowodowane klęskami żywiołowymi i zmiany w strukturze firmy, mogą utrudniać dokładną analizę.
Analiza pionowa
Analiza pionowa lub wielkoformatowa przygotowuje sprawozdania finansowe, które są korygowane jako wartości procentowe wartości sprzedaży lub innych kategorii kont. Ta technika pozwala analitykom zobaczyć składy różnych kategorii sprawozdań finansowych. W rachunku zysków i strat sprzedaż jest powszechnie używana jako kategoria odniesienia i jest mianownikiem wszystkich innych obliczeń; w bilansie wykorzystano aktywa ogółem, zobowiązania ogółem i kapitały własne ogółem. Wadą analizy wertykalnej jest to, że pozwala spojrzeć na pojedynczy okres operacji, zwykle rok. Może to utrudnić wyciągnięcie wniosków na temat biznesu w czasie.
Analiza wskaźnikowa
Analitycy finansowi stosują szeroki zakres technik, które są wspólnie określane jako analiza współczynników. Ogólna procedura obejmuje obliczanie różnych wskaźników finansowych - takich jak marża zysku, należności do sprzedaży i wskaźniki rotacji zapasów - i porównywanie ich z innymi firmami lub ogólnymi zasadami. Istnieją setki wskaźników finansowych, a nawet różne metody obliczania tych samych wskaźników. Z tego powodu analizę współczynników uważa się za bardziej sztukę niż naukę. Ta niekonsekwencja jest jedną z wad techniki.
Benchmarking
Techniką często stosowaną zarówno w analizie wskaźnikowej, jak i analizie pionowej jest benchmarking, który polega na obliczaniu wspólnych sprawozdań finansowych lub wskaźników finansowych i porównywaniu ich z innymi firmami i standardami branżowymi. Ta technika jest popularna i jest czasami używana do porównywania firmy z jej konkurentami. Należy jednak zauważyć, że każda firma jest inna; nawet firmy z tej samej branży mogą mieć bardzo różne filozofie zarządzania, strukturę celów i kosztów. Jako takie, benchmarking może być skutecznym narzędziem, ale może nie być odpowiedni do rankingu lub bezpośredniej porównywania firm.
