Ryzyko związane ze sprawozdaniem finansowym jest nieodłącznie związane z działaniami audytu zewnętrznego i wewnętrznego. Odnosi się do możliwości, że audytorzy mogą nie wykryć znaczących błędów w raporcie księgowym po szczegółowej analizie. Ryzyko związane ze sprawozdaniem finansowym wynika z pięciu "twierdzeń" dotyczących zarządzania lub założeń - prezentacji i ujawnień, istnienia lub wystąpienia, praw i obowiązków, kompletności oraz wyceny lub alokacji.
Prezentacja i ujawnianie
Najważniejsze są twierdzenia kierownictwa dotyczące "prezentacji i ujawniania" w sprawozdaniach finansowych przedsiębiorstw. "Prezentacja" oznacza kolejność, w jakiej księgowy zawiera pozycje zestawienia finansowego. Ogólnie przyjęte zasady rachunkowości (GAAP) w USA i międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej (MSSF) zalecają konkretne modele prezentacji dla każdego sprawozdania finansowego. Na przykład, sprawozdanie z przepływów pieniężnych musi wskazywać (w tej kolejności): przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej oraz przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej. "Ujawnianie" odnosi się do ważnych informacji, które kierownictwo może pominąć w sprawozdaniach finansowych i które mogą spowodować, że firma poniesie straty wynikające z postępowań sądowych lub kar nakładanych na przepisy.
Istnienie lub występowanie
Twierdzenie o istnieniu lub wystąpieniu odnosi się do transakcji operacyjnych. Mówiąc najprościej, kierownictwo wyższego szczebla zapewnia lub potwierdza audytorowi, że istnieją oświadczenia finansowe. Kierownictwo wyższego szczebla również potwierdza, że transakcje i zapisy księgowe, które składają się na salda, rzeczywiście wystąpiły. Aby to zilustrować, załóżmy, że bilans firmy A pokazuje 10 milionów dolarów w gotówce. Audytor zewnętrzny weryfikuje twierdzenie o istnieniu, otrzymując pisemne potwierdzenie od banku o saldzie konta firmy A.
Prawa i obowiązki
Deklaracje "prawa i obowiązki" dotyczą odpowiednio aktywów i zobowiązań. Atut to zasób gospodarczy, który firma posiada lub może posiadać prawa własności w przyszłości. Audytor zapewnia, że firma ma rzeczywiste prawa własności do aktywów, zgodnie z wymogami prawnymi. Zobowiązanie odnosi się do długu, który firma musi spłacić w terminie, lub zobowiązania finansowego, które musi wywiązać w terminie. Audytor zapewnia również, że zobowiązania finansowe przedsiębiorstw są dokładne.
Kompletność
Audytor weryfikuje zapewnienie "kompletności", upewniając się, że sprawozdania finansowe, jako całość, są kompletne. Kompletny zestaw sprawozdań finansowych zawiera bilans (lub sprawozdanie z sytuacji finansowej), zestawienie zysków i strat (inaczej znane jako sprawozdanie z dochodów), sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz zestawienie zysków zatrzymanych. Kontroler upewnia się również, że w każdym sprawozdaniu finansowym prezentowane są wszystkie istotne pozycje, na przykład weryfikujące wydatki, przychody, straty i zyski w rachunku zysków i strat.
Wycena lub alokacja
Oświadczenia kierownictwa wyższego szczebla dotyczące "wyceny lub alokacji" dotyczą przede wszystkim założeń dotyczących amortyzacji aktywów. W żargonie księgowym amortyzacja aktywów oznacza rozkładanie kosztów na kilka lat. Firma może zgłosić niedokładne dane finansowe, jeśli szefowie departamentów przyjmują błędne stawki amortyzacji. Wynika to z faktu, że zapisy w dzienniku amortyzacji są wydatkami, które mają wpływ na rachunek zysków i strat korporacji.
