Z trzech podstawowych sprawozdań finansowych sam bilans zawiera informacje o sytuacji finansowej przedsiębiorstwa w jednym konkretnym momencie. Pozostałe trzy - rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych i rachunek zysków zatrzymanych - dokumentują jeden aspekt wyników działalności w danym okresie. Rachunki zysków i strat odnotowują zmianę w sytuacji finansowej przedsiębiorstwa poprzez prowadzenie działalności w danym okresie, podczas gdy sprawozdania z przepływów pieniężnych informują o zmianie stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Przychody i wydatki
Firma prowadzi działalność, aby uzyskać więcej przychodów niż wydatków. Przychody są sumami, które firma zarabia poprzez prowadzenie swojej działalności, a wydatki są sumami, które firma wydaje w celu prowadzenia tych samych operacji. Przychody pomniejszone o koszty są równe przychodowi netto jednostki, zarówno jej zyskom finansowym, jak i stratom finansowym poniesionym w danym okresie.
Przepływ gotówki
Przepływy pieniężne to zmiany w środkach pieniężnych i ekwiwalentach środków pieniężnych poniesionych w danym okresie. Wpływy gotówkowe stanowią wpływy pieniężne, a płatności gotówkowe stanowią wypływy pieniężne, a łączną zmianą są przepływy pieniężne netto. Przepływy pieniężne obejmują transakcje bez dochodów oparte na gotówce, takie jak środki pieniężne wydawane na zakup sprzętu i maszyn, ale nie obejmują przychodów i kosztów niezwiązanych z kasą, takich jak amortyzacja.
Relacja między przepływem środków pieniężnych a dochodem netto
Istnieje powiązanie między przepływem pieniężnym a dochodem netto, ale są to odrębne pojęcia w rachunkowości. Przepływy pieniężne to miara płynności przedsiębiorstwa lub zdolność przedsiębiorstwa do spłaty zobowiązań krótkoterminowych z tytułu posiadanych środków pieniężnych lub ekwiwalentów środków pieniężnych. Natomiast dochód netto mierzy zyskowność przedsiębiorstwa, ogólną miarę tego, jak skutecznie wykorzystuje swoje zasoby do generowania przychodów, a jednocześnie wyprzedza wydatki poniesione na te dochody. Przepływy pieniężne netto podzielone przez dochód netto nie są użytecznym wskaźnikiem finansowym, ponieważ jego interpretacje są zbyt szerokie i niepewne.
Interpretacja współczynnika
Ogólnie rzecz biorąc, stosunek przepływów pieniężnych netto do dochodów netto poniżej 1: 1 wskazuje, że firma przyjmuje mniej gotówki i ekwiwalentów pieniężnych niż to, co zarabia na zyskach, a stosunek przepływów pieniężnych netto do dochodów netto jest wyższy niż 1: 1 wskazuje, że bierze więcej gotówki i ekwiwalentów pieniężnych niż to, co zarabia na zyskach. Takie wskaźniki mogą wskazywać na problemy występujące w obecnych praktykach biznesowych, ale potwierdzenie jest trudne bez dodatkowych informacji. Np. Niski wskaźnik przepływów pieniężnych netto do dochodów netto może oznaczać, że firma nie gromadzi wystarczającej ilości gotówki, aby z łatwością zrealizować swoje zobowiązania krótkoterminowe, ale analizuje jedynie swoje zobowiązania krótkoterminowe i wskaźnik zbiórki na rachunkach należny firma może to potwierdzić.
