Amerykański system bankowy ewoluował przez dwa stulecia. Początkowo państwa regulowały banki i gwarantowane fundusze deponentów. Panika, zwana dziś recesją, w ciągu XIX i na początku XX wieku spowodowała zawirowania gospodarcze, które doprowadziły do bankructwa banków. Pogorszenie koniunktury w 1921 r., Po którym nastąpiły lata trudności rolniczych, zdziesiątkowały państwowe fundusze ubezpieczeń bankowych. W 1930 r. Tylko Teksas w pełni zrekompensował deponentów nieudanych banków. Rząd federalny wkroczył, aby zbudować stabilność w chaotycznym systemie bankowym. Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytowych (FDIC) została utworzona, aby gwarantować rachunki deponentów w 1933 roku.
Ubezpieczone certyfikaty depozytowe
Certyfikaty depozytowe są ubezpieczone, teoretycznie bez ryzyka inwestycji. FDIC zwróci właścicielowi CD kwotę za certyfikat wraz z należnymi odsetkami, jeżeli bank wydający dokument zawiedzie. Banki aktywnie sprzedają swoje płyty CD, ponieważ wymagają środków na prowadzenie działalności, pożyczając pieniądze klientom za wszystko, od pożyczek samochodowych po firmy rozpoczynające działalność. Płyty CD wymagają od inwestorów blokady stopy procentowej na określony czas; fundusze zwykle nie mogą być przedwcześnie wycofane bez kary. Środki te są następnie pożyczane klientom banków.
Wprowadzenie płyt CD w latach 60. XX wieku
Banki zaczęły oferować płyty CD w latach sześćdziesiątych. Klucz do średnich stóp procentowych sprzed lat 1960-tych można określić na podstawie stawek bonów skarbowych. Sześciomiesięczne stopy procentowe na papiery skarbowe były niższe niż jeden procent od 1934 r., Chociaż w 1947 r. Średnia stopa w 1948 r. Wzrosła do 1,05%. Stawki wahały się od 1,50% do 3,50% od 1948 r. Do 1964 r. Stawka bonów skarbowych wynosiła średnio 3,55% w 1964 r. Sześciomiesięczne stopy depozytowe, zwykle o około 50 do 75 punktów bazowych wyższe niż skarbowe papiery wartościowe, wynosiły średnio 4,03% w 1964 r. Punktem podstawowym jest jedna setna procenta (.01%). Dodanie 50 punktów bazowych (.50) do sześciomiesięcznej stopy skarbowej daje wyobrażenie o tym, jakie stawki CD byłyby od 1934 r. Do 1964 r.
The Close of the 20th Century
Po 1969 r. Stawki CD gwałtownie wzrosły. Wojna w Wietnamie i inflacja podyktowały wyższe stawki na następne 20 lat. Rząd sfinansował wojnę, zwiększając podaż pieniądza; wydrukowało pieniądze. Wzrosły ceny towarów konsumpcyjnych i towarów. Prezydent Nixon próbował ustabilizować gospodarkę, podnosząc stopy procentowe. Stawki wyniosły średnio 12,90% w 1980 r. W przypadku sześciomiesięcznej płyty CD. Niektóre banki oferowały znacznie powyżej średniej, konkurując o przyciągnięcie dolarów. Na początku lat 90. ceny zaczęły się zmniejszać. Recesja oznaczała wczesne lata ostatniej dekady XX wieku; w drugiej połowie dekady doświadczyła dobrobytu i byczego rynku akcji. Ceny płyt CD wahały się od czterech do sześciu procent przez większość lat 90. XX wieku.
Dwudziesty pierwszy wiek
Rok 2000 zapoczątkował najgorszą recesję i od czasu kryzysu przyszedł na giełdę. Wydarzenia z 11 września 2001 r., A następnie wojny w Afganistanie i Iraku, przyczyniły się do gospodarczej niepewności tamtej epoki. Rezerwa Federalna próbowała stymulować gospodarkę, obniżając stopy procentowe, czyniąc kredyty dla przedsiębiorstw i konsumentów bardziej przystępnymi. Stawki CD spadły do 1,81% w 2001 r., Wzrosły do 3,73% w 2005 r. I 5,24% w 2006 r., A jedynie do 3,14% w 2008 r. I spadnie do.87% do 2009. Ceny pozostały na historycznie niskim poziomie w całym 2010 r. Niskie stopy z ostatnich kilku lat odzwierciedlają niskie stawki oferowane na instrumentach skarbowych w czasach kryzysu i II wojny światowej. Kiedy gospodarka się zbije, tak jak w latach 50., stawki CD powinny się poprawić.
