Rządy zbierają dochody z dochodów podatkowych, instrumentów dłużnych i wielu innych źródeł, a także wydają pieniądze na usługi publiczne i inwestycje infrastrukturalne, między innymi. Kiedy wydatki rządu przekraczają jego dochody w danym okresie budżetowym, jest to deficyt budżetowy. Utrzymanie deficytu budżetowego oznacza, że nigdy nie pozostaną żadne pieniądze po zapłaceniu wydatków, co może postawić rządy w niekorzystnej sytuacji na wiele sposobów.
Efekt wypierania
Deficyt budżetowy może spowodować, że rząd zwiększy swoją zależność od pożyczek ze źródeł zagranicznych. W takiej sytuacji przyszłe budżety mogą położyć większy nacisk na spłatę pożyczek i mniejszy nacisk na oszczędności i inwestycje. Ta reakcja łańcuchowa, zwana efektem wypierania, może ostatecznie doprowadzić do sytuacji, w której rząd federalny przeznacza mniej pieniędzy na inwestycje, takie jak edukacja publiczna i system autostrad, obciążając w większym stopniu administrację państwową, powiatową i samorządową.
Przyszłość długu
Często wymienianym powodem zmniejszenia deficytu budżetowego jest obciążenie, jakie nakłada ono na przyszłe pokolenia. Ponieważ deficyty mają tendencję do zwiększania pożyczek, które są naliczane odsetkami w czasie, obecna generacja ma tendencję do czerpania korzyści z pożyczek, a przyszłe pokolenie otrzymuje rachunek. Gdyby postawa tymczasowego pokonywania problemów finansowych i pozostawiania następnej generacji szkód miała trwać przez kilka pokoleń, naród mógłby znaleźć się w sytuacji, w której nie byłby w stanie wydostać się z długów.
Podwyżki podatków
Aby sfinansować krótkoterminowe działania mające na celu skorygowanie deficytów budżetowych, należy zmniejszyć wydatki rządowe lub zwiększyć podatki. Może to spowodować sytuację, w której ludzie płacą więcej podatków za mniej usług rządowych, co może powodować wewnętrzne problemy polityczne dla narodu. Jako zarządcy pieniędzy podatkowych obywateli, urzędnicy państwowi są winni ludziom rozsądne zarządzanie pieniędzmi, zapewniając, że wydatki federalne, stanowe i lokalne stale spadają poniżej ich budżetów.
Rozgałęzienia polityczne
Jedną z głównych zalet nadwyżki budżetowej jest możliwość wykorzystania źródeł pieniędzy w nagłych wypadkach. Nieplanowane wydatki na takie rzeczy, jak pomoc w przypadku klęsk żywiołowych i katastrofy militarne, mogą wiązać się z dużymi, krótkoterminowymi wydatkami. Jeśli rząd federalny utrzyma deficyt budżetowy, prawdopodobnie będzie musiał szukać obcych źródeł kapitału na wypadek sytuacji kryzysowych. Nie tylko zwiększa to koszt inwestycji rządowych, dodając do miksu odsetki, ale także zaciąga polityczne "długi", które można nazwać kiedyś w przyszłości.
