Bilans jest ogólnie uznawany za stwierdzenie sytuacji finansowej spółki. Inwestorzy, wierzyciele i liderzy firmy często postrzegają to jako najlepszy obraz ogólnej kondycji finansowej i stabilności firmy. Inwestorzy wykorzystują go do określenia, jak stabilna jest firma do inwestowania, podczas gdy kredytodawcy chcą wiedzieć, jak bezpieczne jest udzielanie nowych pożyczek firmie.
Podstawowe informacje o bilansie
Bilans jest zgodny ze standardową formułą rachunkową: aktywa są równymi pasywami plus kapitał własny właścicieli. Określa ona wszystkie bieżące i długoterminowe aktywa spółki, w tym gotówkę i należności, a także pokazuje wszystkie krótko- i długoterminowe zobowiązania dłużne spółki. Różnica między nimi jest nazywana kapitałem własnym właścicieli, który jest bieżącym kapitałem, jaki spółka posiada, technicznie należącym do akcjonariuszy lub właścicieli. Bilans, rachunek zysków i strat, sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz zestawienie kapitałów własnych są czterema kluczowymi sprawozdaniami finansowymi wykorzystywanymi przez firmy nastawione na zysk.
Ogólne kwestie dotyczące pożyczkodawcy
Kredytodawcy zwykle mają trzy problemy przy ocenie wniosku spółki o dodatkowe fundusze pożyczkowe. Chcą wiedzieć, jak bezpieczne jest pożyczanie pieniędzy firmie, ile pieniędzy pożyczać i jakie odsetki i warunki powinny obowiązywać. Kredytodawcy oceniają całość bilansu, często w odniesieniu do innych sprawozdań finansowych, w celu rozwiązania tych problemów. Ostatecznie, jeśli udzielona zostanie pożyczka, kwota, stawki i warunki są ustalane na podstawie poziomu ryzyka.
Rozważania dotyczące aktywów
Przyglądając się części aktywów w bilansie, pożyczkodawca chce silnej gotówki i rachunku bieżącego, co wspiera zdolność spółki do wywiązania się z zobowiązań krótkoterminowych do spłaty. Na dłuższą metę pożyczkodawca jest również zainteresowany obrotem aktywami, płynnością aktywów spółki i skutecznym generowaniem środków pieniężnych. Kredytodawcy mogą porównywać salda należności i gotówki z jednego okresu do drugiego w celu ustalenia, czy firma ma wysoki obrót należnościami.
Rozważania dotyczące odpowiedzialności
Kredytodawcy przyglądają się zobowiązaniom krótko- i długoterminowym w stosunku do innych źródeł funduszy oraz w porównaniu do aktywów. Jeżeli przedsiębiorstwo jest już w dużym stopniu zadłużone, nie wydaje się, aby mogło ono zaciągać dodatkowe długi. Kolejne ważne porównanie to salda środków pieniężnych z zobowiązaniami krótkoterminowymi. Jeśli gotówka ledwo nadąża za długiem krótkoterminowym, firma znajduje się w niebezpiecznej sytuacji. Dwa proste wskaźniki dźwigni są często wykorzystywane do oceny pozycji długu firmy. Wskaźnik zadłużenia jest całkowitym długem podzielonym przez sumę aktywów. Zadłużenie na akcje to całkowity kapitał własny podzielony na zadłużenie. Oba oferują szybkie i zwięzłe spojrzenie na perspektywy firmy dotyczące spłaty nowej pożyczki.
