Dla inwestorów rozważających zakup akcji w spółce dwa istotne rodzaje sprawozdań finansowych do analizy to bilans i rachunek zysków i strat. Cenne jest również poznanie rachunku przepływów pieniężnych i zestawienie kapitału własnego, a bilans i rachunek zysków i strat dostarczają podstawowych informacji, które pozwalają uzyskać ogólny obraz bieżącej sytuacji finansowej i rentowności przedsiębiorstwa.
Gdzie znaleźć sprawozdania finansowe
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zapewnia bezpłatny dostęp do informacji finansowych spółki publicznej w swojej internetowej bazie danych o nazwie EDGAR (gromadzenie danych elektronicznych, analiza i pobieranie). Największe giełdy, takie jak giełda nowojorska i NASDAQ, również mają kwartalne i roczne raporty dla spółek giełdowych dostępne na ich stronach internetowych.
Co znajduje się na Bilansie
Bilans, zwany również sprawozdaniem z sytuacji finansowej, będzie zawierał informacje o aktywach i zobowiązaniach. Bilans zazwyczaj klasyfikuje aktywa i pasywa jako bieżące lub długoterminowe. Składniki długoterminowe są często określane jako aktywa trwałe i zobowiązania o stałej wartości. Niektóre przykłady aktywów obrotowych to gotówka, należności i zapasy. Środki trwałe mogą obejmować nieruchomości, pojazdy i sprzęt. Zobowiązania są uważane za krótkoterminowe, jeżeli są wymagalne w ciągu jednego roku i ustalone, jeżeli trwają ponad rok. Po aktywach i zobowiązaniach w bilansie sekcja dotycząca kapitału własnego. Kapitał własny właściciela jest obliczany poprzez odjęcie zobowiązań od aktywów.
Co jest na rachunku zysków i strat
Pierwsza sekcja rachunku zysków i strat zazwyczaj zawiera dochody, zdefiniowane jako dochód z normalnej działalności gospodarczej. Następnie rejestruje się koszty uzyskania przychodów. Typowymi przykładami tych kosztów są koszty produkcji, fracht i prowizje od sprzedaży. Zasadniczo dochody minus koszty równe zyskowi. Należy pamiętać, że terminologia stosowana w sprawozdaniach finansowych może się zmieniać w czasie, a także może różnić się w zależności od rodzaju działalności.
Analizowanie sprawozdań finansowych
Czy po przeczytaniu bilansu spółki i rachunku zysków i strat inwestor określa, czy firma jest solidną inwestycją? Średnie w branży są wspólną wytyczną używaną do określenia, jak dobrze firma postępuje w porównaniu do innych w swojej branży. Średnie branżowe są obliczane przez organizacje, które zbierają informacje biznesowe i obliczają średnie dla kluczowych punktów danych. Średnie w branży są dostępne online na głównych stronach internetowych służących do raportowania wiadomości finansowych, takich jak Reuters lub Wall Street Journal.
Inne uwagi
Opierając się na podstawach tych dwóch form sprawozdań finansowych, oto kilka innych ważnych czynników, które należy wziąć pod uwagę.
Sprawozdania finansowe, które zostały poddane audytowi przez renomowaną firmę księgową, zapewniają, że przedstawione informacje są rzetelne i dokładne. Opinia auditora powinna być wyraźnie widoczna. Jeśli nie, jest to obszar niepokojący.
Należy również pamiętać, że sprawozdania finansowe pokazują wyniki z przeszłości, które nie zawsze są dokładnym wskaźnikiem przyszłych wyników.
Czytanie przypisów finansowych sprawozdań finansowych ma kluczowe znaczenie. Przypisy zawierają bardziej szczegółowe wyjaśnienie pozycji sprawozdania finansowego, a także inne kluczowe punkty dla zrozumienia wyników biznesowych.
