Konsolidacja sprawozdań finansowych dla spółek dominujących i zależnych lub powiązanych spółek może zapewnić inwestorom i innym zainteresowanym stronom kompleksowy przegląd operacji finansowych podmiotów. Jednak niektóre szczegóły zostają utracone podczas procesu konsolidacji, co może skutkować wprowadzającą w błąd prezentacją. Większość spółek publicznych wymaga sprawozdawczości na zasadzie skonsolidowanej, ale informacje nieskonsolidowane i podzielone na segmenty również muszą być zgłaszane w celu zapewnienia czytelnikom sprawozdań finansowych wszystkich istotnych informacji.
Jakie są skonsolidowane sprawozdania finansowe?
Skonsolidowane sprawozdania finansowe łączą bilanse, rachunki zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych dwóch lub więcej spółek lub jednostek biznesowych. Często są przedstawiane firmom, które mają jedną lub więcej spółek zależnych, aby pokazać ogólny obraz całej operacji. Podczas procesu konsolidacji na podstawie ogólnie przyjętych zasad rachunkowości, działalność pomiędzy firmami znika. Inwestycja jednostki dominującej w jej spółkę zależną zostałaby usunięta wraz z odpowiednim kapitałem własnym w księgach spółki zależnej. Jakakolwiek sprzedaż międzyfirmowa zostałaby zniesiona, podobnie jak powiązane koszty towarów sprzedanych na rachunku zysków i strat spółki zależnej. Skonsolidowane sprawozdania finansowe mogą zapewnić czytelnikom błędne poczucie rentowności i stabilności finansowej w przypadku braku informacji nieskonsolidowanych.
Maski Słaba wydajność
Gdy zestawienia dochodów są zestawiane i wykazywane w ujęciu skonsolidowanym, przychody, koszty i zysk netto są przedstawione w postaci łącznych wartości. Może to ukryć wszelkie problemy z rentownością z jedną lub kilkoma firmami. Na przykład, jeśli jednostka zależna straci znaczną ilość pieniędzy w roku w wyniku złej sprzedaży, czytelnicy sprawozdania finansowego mogą nie widzieć tych informacji, jeśli strata jest połączona z zyskami jednostki dominującej.
Przesunięte wskaźniki finansowe
Jednym ze sposobów, w jaki inwestorzy oceniają rentowność spółki, są jej wskaźniki. Wskaźniki są porównaniami między liniami sprawozdań finansowych. Na przykład wskaźnik bieżący to aktywa obrotowe podzielone przez zobowiązania bieżące. Wskaźnik ten mówi inwestorom, jak dobrze spółka będzie w stanie spłacić zobowiązania krótkoterminowe. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym łączone są aktywa, zobowiązania i dochody każdej spółki. Wskaźniki finansowe oparte na połączonych liczbach mogą nie być reprezentatywne dla wskaźników każdej firmy. Jeżeli jedna z firm ma wysoki poziom zadłużenia w porównaniu do kapitału własnego właścicieli, dźwignia ta byłaby ukryta w skonsolidowanym sprawozdaniu.
Ukrywa sprzedaż między firmami
Wszystkie transakcje między przedsiębiorstwami są usuwane w ramach konsolidacji. Z jednej strony przedstawia to dokładniejszy obraz firm, pokazując jedynie działalność finansową z podmiotami niepowiązanymi. Ukrywa jednak również poziom transakcji między przedsiębiorstwami. Jeżeli firmy powiązane poświęcają większość swojego czasu i zasobów na sprzedaż produktów lub usług w grupie, zewnętrzny inwestor nie będzie w stanie ocenić cen transferowych ani zmiany zysku w grupie. Obie te rzeczy mogą być manipulowane przez firmy i mogą wpływać na podatki dochodowe. Konsolidacja ukrywa zakres działalności między przedsiębiorstwami.
