Analiza finansowa nie jest nauką ścisłą dla właścicieli firm. Zrozumienie różnych rodzajów analizy finansowej ma kluczowe znaczenie w podejmowaniu świadomych decyzji biznesowych. Ludzie, którzy analizują sprawozdania finansowe firmy, obejmują menedżerów, konkurentów, wierzycieli, menedżerów i potencjalnych inwestorów. Trzy z najczęstszych rodzajów analizy sprawozdań finansowych to analiza horyzontalna, wertykalna i wskaźnikowa.
Analiza pozioma
Analiza pozioma porównuje dwa lub więcej lat sprawozdań finansowych spółki. Analityk może znaleźć te same informacje z różnych lat, czytając na stronie. Porównując dane w dolarach i procenty w ten sposób, łatwo można znaleźć różnice między poszczególnymi rokami. Odmianę analizy poziomej nazywa się analizą trendu. Analiza trendów rozpoczyna się od pierwszego roku działalności firmy, zwanego również rokiem bazowym. Procenty roku bazowego są przedstawione jako 100 procent, a wzrost lub spadek procentów można łatwo pokazać.
Analiza pionowa
Analiza wertykalna jest nazywana taką, ponieważ dane finansowe przedsiębiorstwa są wymienione pionowo na sprawozdaniu finansowym. Ten typ analizy obejmuje obliczanie wartości procentowych pojedynczego sprawozdania finansowego. Dane dotyczące tego sprawozdania finansowego pochodzą z rachunku zysków i strat oraz z bilansu spółki. Analiza pionowych sprawozdań finansowych jest również znana jako procent składowy.
Analiza wskaźnikowa
Istnieje kilka rodzajów analizy współczynników, które można zastosować w interpretacji sprawozdań finansowych. Wskaźniki można obliczyć dla każdego roku danych finansowych, a analityk bada związek między ustaleniami, znajdując trendy biznesowe na przestrzeni wielu lat.
Analiza współczynnika bilansowego determinuje zdolność spółki do spłaty długów oraz to, w jakim stopniu spółka polega na kredytowaniu wierzycieli. Jest to ważny wskaźnik kondycji finansowej korporacji.
Wskaźniki płynności pokazują, jak dobrze firma może zamieniać aktywa na gotówkę. Oceniając wskaźnik płynności, analityk analizuje kapitał obrotowy, wskaźnik bieżący i wskaźnik płynności.
Kapitał obrotowy jest miarą przepływów pieniężnych. Różnica między aktywami obrotowymi ogółem a zobowiązaniami bieżącymi ogółem jest równa kapitałowi obrotowemu. Obliczenie kapitału obrotowego jest zawsze liczbą dodatnią.
Obecny wskaźnik jest popularną miarą siły finansowej. Wskaźnik bieżący oblicza się, dzieląc sumę aktywów obrotowych przez sumę zobowiązań krótkoterminowych. Korzystny wskaźnik płynności wynosiłby 2 do 1. Jeżeli wskaźnik bieżącej płynności spółki jest niski, może rozważyć sposoby poprawy tej wartości poprzez zmniejszenie kwoty zadłużenia finansowego lub ponowne zwiększenie zysków spółki z kapitału obrotowego.
Wskaźnik szybki mierzy płynność lub zdolność do terminowego spłacania długów. Aby obliczyć szybki wskaźnik, dodajesz rządowe papiery wartościowe, gotówkę i należności. Następnie dzielisz tę liczbę przez sumę bieżących zobowiązań. Szybka wycena spółki jest istotną miarą jej przeżywalności w przypadku drastycznego spadku przychodów ze sprzedaży.
