Rządy wpływają na gospodarkę kraju poprzez zmianę podaży pieniądza w gospodarce poprzez wzrost lub spadek oprocentowania pożyczek. Polityka pieniężna to proces, za pomocą którego władze monetarne danego państwa kontrolują podaż pieniądza w gospodarce, aby osiągnąć docelową stopę procentową. Jest wykorzystywany do osiągnięcia wzrostu i stabilności gospodarki poprzez stabilizację cen i obniżenie bezrobocia. Ekspansywna polityka pieniężna zwiększa całkowitą podaż pieniądza w gospodarce, podczas gdy skurczona polityka pieniężna zmniejsza całkowitą podaż pieniądza w gospodarce.
Bezrobocie
Ekspansywna polityka pieniężna może zostać wykorzystana do zmniejszenia stopy bezrobocia w okresach recesji. Poprzez obniżanie stóp procentowych, co jest cechą ekspansywnej polityki pieniężnej, zwiększa się podaż pieniądza. Wynika to z większego zadłużenia. Kupowanie przez skarb państwa obligacji skarbowych od inwestorów zwiększa również podaż. Zwiększona podaż pieniądza w gospodarce stymuluje inwestycje biznesowe. Te inwestycje biznesowe z kolei stwarzają możliwości zatrudnienia dla osób bezrobotnych. Siła nabywcza ludzi wzrasta, wyciągając gospodarkę z recesji.
Inflacja
Z drugiej strony ekspansywna polityka pieniężna może być szkodliwa dla gospodarki. Należy zachować delikatną równowagę między gospodarką, tworzeniem zatrudnienia, stabilizacją cen i inflacją. Zwiększona podaż pieniądza w gospodarce przyspiesza wzrost gospodarczy poprzez zwiększone inwestycje biznesowe, tworzenie miejsc pracy i zwiększoną siłę nabywczą. Powoduje to jednak także wysoką stopę inflacji, co jest niepożądaną tendencją, ponieważ eroduje ona zyski osiągnięte już przez ekspansywną politykę pieniężną. Wysoka płaca zwiększa popyt konsumpcyjny, powodując wzrost inflacji popytu. Prowadzi to również do wysokiego kosztu nakładów na produkcję, powodując inflację kosztową.
Ceny
Skrupulatna polityka pieniężna pomaga gospodarce w okresie wysokiej inflacji. W przypadku zastosowania zmniejsza to podaż pieniądza w gospodarce, podnosząc stopy procentowe. To popycha popyt i koszty produkcji do pożądanych poziomów. To zmniejsza stopę inflacji.
Rozwój ekonomiczny
Skrupulatna polityka pieniężna może jednak przynieść efekt przeciwny do zamierzonego. Stosowany w okresach recesji przyspiesza recesję do depresji. Wysokie stopy procentowe pozostawiają niewiele pieniędzy w obiegu w już stłumionej gospodarce. Umowa inwestycyjna przedsiębiorstw i ludzie są zwalniani. Prowadzi to do niskiego dochodu gospodarstwa domowego, braku oszczędności, a co za tym idzie, niskiej siły nabywczej.
