Wskaźniki płynności są przydatne w ocenie ogólnego stanu zdrowia firmy w oparciu o jej krótkoterminową zdolność do nadążania za długiem. Istnieją dwa różne wskaźniki płynności, które służą jako porównanie krótkoterminowych aktywów spółki i zobowiązań krótkoterminowych. Te wskaźniki są wskaźnikami bieżącymi i szybkimi.
Obliczanie bieżącego współczynnika
Wskaźnik bieżącej płynności to prosty podział aktywów obrotowych na zobowiązania krótkoterminowe. Obie te liczby są zazwyczaj raportowane w okresowym bilansie firmy. Aktywa obrotowe obejmują saldo środków pieniężnych, zbywalnych papierów wartościowych, należności i zapasów. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują długi i odsetki należne w ciągu 12 miesięcy. Jeżeli aktywa obrotowe w danym okresie wynoszą łącznie 400 000 USD, a całkowite zadłużenie w tym samym okresie wynosi 200 000 USD, bieżący stosunek wynosi 2: 1.
Interpretacja obecnego współczynnika
Wskaźnik bieżący powyżej 1: 1 jest zwykle korzystny, co sugeruje, że firma ma dobrą płynność; jednak wysoki wskaźnik może oznaczać, że firma nie wykorzystuje możliwości wzrostu poprzez zadłużenie. Każdy wskaźnik poniżej 1: 1 sugeruje, że firma jest mocno zadłużona i może mieć trudności z nadążaniem za płatnościami krótkoterminowymi. Interpretacje różnią się w zależności od branży i firmy. Świadczenia z tytułu śmierci, zarządzanie nieruchomościami i przemysł spożywczy mają najwyższe wskaźniki branżowe, zgodnie z artykułem Forbes z grudnia 2014 r. W związku z tym, aby być konkurencyjnym w tych sektorach, często potrzebny jest stosunkowo wysoki wskaźnik. W przeciwieństwie do tego, sklep wielobranżowy Walmart często utrzymuje wskaźnik poniżej 1: 1, ponieważ zbiera należności i szybko zamienia zapasy.
Obliczanie szybkiego współczynnika
Wskaźnik szybkiej relacji jest podobny do wskaźnika bieżącego, z wyjątkiem tego, że salda zapasów są usuwane z całkowitego majątku obrotowego. Znany również jako test kwasowy, ten wskaźnik płynności jest nieco bardziej przydatny w ocenie płynności, ponieważ firma zwykle nie chce zlikwidować zapasów, aby spłacić dług. Jeśli 100 000 USD z aktywów obrotowych o wartości 400 000 USD to faktycznie zasoby zapasowe, aktywa szybkie wynoszą 300 000 USD. Po podzieleniu tej kwoty przez bieżące zobowiązania w łącznej wysokości 200 000 USD uzyskujesz szybki stosunek 3: 2.
Interpretacja Quick Ratio
Szybki współczynnik 1: 1 sugeruje stabilną sytuację finansową. Jeśli Twoja firma ma znacznie wyższy wskaźnik, może to oznaczać, że nie wykorzystujesz dostępnej gotówki lub szybkich aktywów do rozwoju firmy. Z drugiej strony, wskaźnik poniżej 1: 1 sugeruje potencjalne obawy dotyczące dźwigni finansowej. Firmy o wskaźnikach poniżej tego progu często polegają zbyt często na zniżkach inwentarzowych lub sprzedaży, by generować środki na spłatę długów.
