Wskaźnik zadłużenia do aktywów to wskaźnik finansowy stosowany do oceny dźwigni finansowej firmy - konkretnie, ile długu firma ponosi w celu sfinansowania swoich aktywów. Czasami określany po prostu jako wskaźnik zadłużenia, jest obliczany poprzez podzielenie całkowitego zadłużenia przedsiębiorstwa przez jego całkowite aktywa. Średnie wskaźniki zależą od rodzaju działalności i to, czy wskaźnik jest "dobry", zależy od kontekstu, w którym jest analizowany.
Wskazówki
-
Z perspektywy ryzyka niższy wskaźnik jest lepszy. Ale to, co stanowi "dobry" wskaźnik zadłużenia, naprawdę zależy od twojej branży.
Robienie matematyki
Formuła stosunku zadłużenia do aktywów to po prostu:
Dług do zasobu = Łączny dług / Całkowite aktywa
Podczas obliczania wskaźnika, dodaj krótkoterminowe i długoterminowe zobowiązania dłużne. Następnie dodaj razem wartości niematerialne i rzeczowe. Podział zadłużenia według aktywów i przekształć odpowiedź na procent. Na przykład wskaźnik zadłużenia dla firmy o 10 000 000 USD w aktywach i 2 000 000 USD w pasywach wynosiłby 0,2. Oznacza to, że 20 procent aktywów firmy jest finansowanych z długów.
Co to oznacza
Uzyskany procent wzięty z obliczenia tego wskaźnika pokazuje, jaka część majątku spółki jest finansowana pożyczką i jest wykorzystywana jako wskaźnik zdolności przedsiębiorstwa do wywiązywania się z tych zobowiązań. Niższy wskaźnik zadłużenia do aktywów sugeruje silniejszą strukturę finansową, podobnie jak wyższy stosunek długu do aktywów sugeruje wyższe ryzyko. Ogólnie rzecz biorąc, stosunek 0,4 - 40% - lub niższy jest uważany za dobry wskaźnik zadłużenia. Stosunek powyżej 0,6 jest ogólnie uważany za zły wskaźnik, ponieważ istnieje ryzyko, że firma nie wygeneruje wystarczających przepływów pieniężnych w celu obsługi swojego zadłużenia. Możesz mieć trudności z pożyczeniem pieniędzy, jeśli procent twojego procentu zacznie zbliżać się do 60 procent.
Ocena ryzyka
Aby zobrazować stosunek długu do aktywów i ryzyka, w analizie należy wziąć pod uwagę charakterystyczne cechy branży. Na przykład Starbucks Corp. wykazał 3.333.600.000 USD długu długoterminowego w bilansie za rok obrotowy zakończony 1 października 2017 r., A jego całkowite aktywa wyniosły 14 365 600 000 USD. Ich wskaźnik zadłużenia wynosi 3 934 200 000 £ - 14 365,600 000 USD = 0,2738 lub 27,38 procent. Aby określić, czy jest to wysoki stosunek, nakłady inwestycyjne wspólne dla tego rodzaju działalności mają wpływ na to równanie. Z 23 768 lokalizacjami w 74 krajach, koszty Starbucks obejmują leasing i dostosowywanie powierzchni handlowej, zakup specjalistycznego sprzętu oraz szkolenia i zatrudnianie pracowników w branży o wyjątkowo wysokich obrotach. Ponadto muszą przestrzegać niezliczonych przepisów dotyczących bezpieczeństwa żywności i innych kosztów związanych z przemysłem spożywczym. Morningstar, globalny badacz inwestycji, wymienia średni wskaźnik zadłużenia w branży na 40 procent. W oparciu o ogólną ocenę, sytuacja finansowa Starbucks jest solidna. Mogą łatwo pożyczyć pieniądze, ponieważ wierzyciele ufają, że zostaną zwrócone w całości.
Kiedy firma finansuje swoje aktywa i działalność głównie poprzez zadłużenie, kredytodawcy mogą uznać to przedsiębiorstwo za ryzyko kredytowe, a inwestorzy uciekają przed nim. Jednak jeden wskaźnik finansowy sam w sobie nie dostarcza wystarczających informacji o firmie. Przy rozważaniu zadłużenia ważne jest również spojrzenie na przepływy pieniężne firmy. Liczby te analizowane wraz ze wskaźnikiem długu, dają lepszy wgląd w zdolność firmy do spłaty długów.
Zmienne współczynnika zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia do aktywów dostarcza informacji przez jeden punkt w czasie. Dlatego analitycy, inwestorzy i wierzyciele muszą zobaczyć kolejne dane, aby ocenić postępy firmy w zakresie redukcji zadłużenia. Ponadto rodzaj przemysłu, w którym firma prowadzi działalność wpływa na sposób wykorzystania długu, ponieważ wskaźniki zadłużenia różnią się w zależności od branży, branży i poszczególnych sektorów. Na przykład średni wskaźnik zadłużenia dla przedsiębiorstw dostarczających gaz ziemny przekracza 50 procent, podczas gdy ciężkie przedsiębiorstwa budowlane mają średnio 30 procent lub mniej aktywów sfinansowanych długiem. W związku z tym, aby określić optymalny wskaźnik zadłużenia dla danego przedsiębiorstwa, ważne jest ustalenie wartości odniesienia poprzez prowadzenie porównań między konkurentami.
