Wskaźnik zadłużenia kapitału to ocena dźwigni finansowej dla firmy. Porównuje łączne aktywa spółki z kapitałem własnym właścicieli. Akcjonariusze spółki i potencjalni wierzyciele należą do interesariuszy zainteresowanych danym wskaźnikiem.
Podstawowa formuła
Wzór długu na kapitał własny to wartość aktywów ogółem na koniec okresu podzielona przez kapitał własny na koniec okresu. Jeśli firma ma całkowite zadłużenie w wysokości 350 000 USD i całkowity kapitał w wysokości 250 000 USD, na przykład formuła długu na akcje wynosi 350 000 USD podzielona przez 250 000 USD. Wynik to 1,4. W związku z tym wskaźnik wyraża się w stosunku 1,4: 1, co oznacza, że spółka ma 1,40 USD zadłużenia za każdy 1 USD kapitału własnego.
Łączna kwota zadłużenia
Zazwyczaj można znaleźć całkowitą kwotę zadłużenia w okresowym bilansie firmy. Alternatywnie można obliczyć wartość całkowitego zadłużenia za dany okres, dodając różne salda zadłużenia. Rachunki zadłużenia obejmują zadłużenie długoterminowe, zadłużenie krótkoterminowe i umowy leasingu, jeżeli dotyczy. Przykład: krótkoterminowe zadłużenie w wysokości 100 000 USD plus dług długoterminowy w wysokości 200 000 USD plus dzierżawy w wysokości 50 000 USD daje całkowite zadłużenie w wysokości 350 000 USD.
Kapitał własny
Kapitał własny właściciela odnosi się do wartości wszystkich udziałów akcjonariuszy w danym momencie. Kapitał własny właściciela można znaleźć w jego bilansie okresowym. Jest również zwykle przedstawiany na oświadczeniu spółki o kapitale własnym. Ta kwota sygnalizuje, jak duża część dźwigni finansowej firmy pochodzi od inwestorów. Wysokie kapitały właścicieli oznaczają ogólnie, że firma jest mniej uzależniona od finansowania dłużnego i bardziej uzależniona od inwestycji kapitałowych i aktywów w celu generowania przychodów i środków pieniężnych.
Ocena długu na akcje
Średni wskaźnik zadłużenia kapitału własnego w przypadku firm amerykańskich i międzynarodowych wynosi 1,5: 1, według dostawcy oprogramowania finansowego ReadyRatios. Podmioty gospodarcze zazwyczaj próbują ograniczyć swoje wskaźniki do 1,5 lub 2: 1. Jednak optymalny stosunek zadłużenia do kapitału własnego zależy od strategii biznesowych i finansowych firmy. Niektóre firmy pożyczają agresywnie w okresach szybkiej ekspansji. Inni wolą utrzymywać stosunkowo niski poziom długu, aby uniknąć ograniczeń w przepływie środków pieniężnych. Patrząc na nowe opcje finansowania, rozważ proponowany stosunek zadłużenia do kapitału własnego. Jeśli masz całkowite zadłużenie w wysokości 150 000 $, a spoglądasz na dodatkowe 50 000 $ zadłużenia, proponowany dług wynosi 200 000 $. Dzięki kapitałowi w wysokości 100 000 USD można przejść od stosunku 1,5: 1 do współczynnika 2: 1 z nową pożyczką.
