Aby stworzyć i rozwijać dobrze prosperującą firmę, potrzebujesz dokładnego planowania, inteligentnych strategii i odpowiedniego finansowania. Planowanie i strategię można realizować wewnętrznie, ale nawet przedsiębiorcy o wielkich pomysłach często muszą szukać źródeł zewnętrznych, aby uzyskać odpowiednie finansowanie. Firmy z innowacyjnymi produktami i usługami mogą oferować duży potencjał wzrostu i zysków, ale bez udokumentowanych osiągnięć i wielu zabezpieczeń mogą znaleźć się w blokadach drogowych, szukając finansowania z tradycyjnych źródeł, takich jak banki. Kapitał podwyższonego ryzyka, fundusze dostarczane przez zamożnych inwestorów prywatnych lub firmy venture capital, ma zarówno zalety, jak i wady, które obie strony powinny dokładnie rozważyć.
Korzyści dla firm
Dla start-upów i nowych firm o znaczącym potencjale wzrostu kapitał podwyższonego ryzyka może stanowić ważne źródło pieniędzy, które szybko rośnie. Na przykład, powiedzmy, że masz nowy pomysł na biznes z gotowym i chętnym rynkiem, by go kupić. To, czego nie masz, to pieniądze niezbędne do rozwinięcia tego pomysłu w produkt, który możesz sprzedać na tym rynku, przynajmniej nie wcześniej niż konkurenci. W tej sytuacji kapitał wysokiego ryzyka może pozwolić Ci szybko tworzyć i rozszerzać działalność, zdobywając udział w rynku i rozpoznawalność marki, zanim konkurenci zdołają Cię sprzedać. Ponieważ kapitał podwyższonego ryzyka nie jest pożyczką, jest sklasyfikowany jako kapitał własny w spółce, zamiast długu przenoszonego przez spółkę. Tak więc firma nie musi spłacać środków. Dodatkowo, wraz z rozwojem firmy, jego wartość ma tendencję do wzrostu, więc kapitał wysokiego ryzyka może ostatecznie zwiększyć udział pierwotnego właściciela w firmie.
Wady dla firm
Inwestycje venture capital oznaczają wymianę części własności w firmie na pieniądze. Oznacza to, że właściciel firmy nie jest już jedyną osobą odpowiedzialną lub mogącą podejmować decyzje dotyczące kierunku firmy. Dla niektórych przedsiębiorców może to być trudny handel i żyć z nim, zwłaszcza jeśli nieporozumienie powstaje z inwestorem kapitału podwyższonego ryzyka. Nie jest też czymś niezwykłym, że umowy o finansowaniu przedsięwzięć mogą w końcu doprowadzić do takich nieporozumień. Często inwestorzy venture capital mają większą tolerancję na ryzyko i nakłaniają do szybkiej ekspansji na nowe rynki lub obszary, podczas gdy pierwotny właściciel może preferować wolniejsze podejście do wzrostu. Inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka mogą również naciskać na szybsze wyjście z rynku, niż pierwotny właściciel jest skłonny rozważyć, albo poprzez przejęcie przez większą firmę, albo poprzez pierwszą ofertę publiczną.
Korzyści dla inwestorów
Dla doświadczonych inwestorów, venture capital jest często atrakcyjną strategią. Oferuje potencjał imponujących zwrotów z pierwotnie zainwestowanych kwot, a jeśli inwestycja się opłaca, status i nagrody, które wynikają z "wybrania zwycięzcy". Inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka często poszukują innowacyjnych firm rozpoczynających działalność, szczególnie w wysokich - przemysł przemysłowy.Firmy te mogą realizować dramatyczne rozszerzenia działalności, czasem w krótkim czasie. Pomyślna inwestycja w kapitał wysokiego ryzyka może przynieść zwrot znacznie przewyższający średnie w branży. Nawet inteligentne tradycyjne inwestycje, takie jak kupowanie akcji w dużych, odnoszących sukcesy firmach lub kupowanie nieruchomości na zdrowych rynkach, mogą blednąć w porównaniu ze znaczną inwestycją kapitału wysokiego ryzyka w udany start technologiczny.
Wady dla inwestorów
Główną wadą kapitału venture dla inwestorów jest znaczące ryzyko, które towarzyszy temu potencjałowi znaczącej nagrody. Potencjał nie jest gwarancją sukcesu, a ogromna wypłata nie jest faworyzowanym wynikiem, statystycznie rzecz biorąc. Nawet doświadczeni inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka mogą popełnić błąd, a nawet najsilniejsze pomysły biznesowe mogą paść ofiarą niefortunnych wydarzeń. Słabe decyzje biznesowe, podstawowe wady modelu biznesowego, zmiany warunków gospodarczych i konkurencji mogą hamować wzrost, nawet przy znacznym finansowaniu. Jeśli firma zawiedzie pomimo przyciągnięcia kapitału podwyższonego ryzyka, inwestorzy mogą stracić większość, jeśli nie całą swoją inwestycję.
