Każda firma, która kupuje na kredyt, ma rachunek zobowiązań. Wielkość rachunku zależy od rodzaju firmy i zasad zarządzania środkami pieniężnymi firmy. Podczas gdy firmy mogą mieć różne poziomy zobowiązań, duże wzrosty kwoty zobowiązań mogą sygnalizować, że firma zmierza w kierunku niestabilności finansowej.
Zestawienie przepływów pieniężnych
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych jest jednym z trzech głównych sprawozdań finansowych przygotowanych przez spółkę do celów sprawozdawczości zewnętrznej. SCF pokazuje zmiany w bilansie za okres objęty rachunkiem zysków i strat. Uzgadnia saldo gotówkowe otwarcia za rok z zamknięciem. Każda grupa aktywów i pasywów oraz wpływów pieniężnych i wypływów, które mają wpływ na te rachunki, wyszczególniono w SCF.
Zmiany w rachunkach do zapłaty
Zobowiązania są jednym z kont wykazanych w SCF. Zmniejszenie do rachunku rozrachunków z dostawcami oznacza wypływ środków pieniężnych netto za rok, ponieważ wypłacono więcej rachunków niż się zwiększyło. Ewentualnie zwiększenie stanu zobowiązań oznacza zwiększenie środków pieniężnych netto, ponieważ dostępne były dodatkowe środki pieniężne, które nie spłacały zobowiązań. Chociaż SCF pokazuje aktywność netto na rachunku zobowiązań w ciągu roku, nie mówi o przyczynach zmiany. Dwie najczęstsze przyczyny wzrostu salda zobowiązań w ciągu roku to kryzys przepływów gotówkowych i niekontrolowany wzrost.
Crunch przepływu środków pieniężnych
Jedną z częstych przyczyn wzrostu zobowiązań jest fakt, że firma doświadcza niedoboru środków pieniężnych. Firma stara się oszczędzać gotówkę, umożliwiając zwiększenie zobowiązań. Jest to ważna kwestia, którą należy szybko zidentyfikować, ponieważ może być wiodącym wskaźnikiem braku płynności, a nawet bankructwa przedsiębiorstwa. Przyrostom zobowiązań, które nie mają odpowiadającego wzrostu sprzedaży, często towarzyszy starzenie się przeciętnych zobowiązań. Na przykład, jeśli firma raz zapłacił wszystkie swoje zobowiązania w ciągu 15 dni od otrzymania faktury, ale teraz płaci średnio w ciągu 45 dni, może to oznaczać, że firma nie ma wystarczająco dużo pieniędzy, aby spłacić wszystkie swoje zobowiązania w terminie.
Niezaznaczony wzrost
Kolejną przyczyną wzrostu stanu zobowiązań jest rosnący wzrost w spółce. Jest to również kluczowa tendencja do wczesnego identyfikowania się, ponieważ firmy, które rozwijają się bez planowania, często bankrutują. Na przykład firma produkująca buty może potrzebować zakupu surowców na ponad 60 dni przed ukończeniem buta. Wysyłka produktu do sprzedawcy może potrwać kolejne 45 dni i otrzymać za niego opłatę. W rozwijającym się przedsiębiorstwie płatności za surowce i robociznę wzrosną i będą musiały zostać zapłacone przed otrzymaniem zwiększonego przychodu, powodując znaczny niedobór środków pieniężnych. Jeżeli płatności za surowce lub produkty nie są płacone na czas, kredyt może zostać odcięty, a firma może znaleźć się bez dostawcy.
