Im wyższy kapitał obrotowy firmy w porównaniu ze sprzedażą, tym lepiej i stabilniej jest firma finansowo. Gdy sprzedaż wzrośnie, ale kapitał obrotowy spadnie, firma może mieć trudności z utrzymaniem operacji i zakupem zapasów w celu realizacji nowych zamówień, a także może mieć inne problemy finansowe.
Kapitał obrotowy
Kapitał obrotowy jest obliczany na podstawie równania majątku obrotowego spółki pomniejszonego o zobowiązania bieżące. Przestrzeganie istniejącego salda kapitału obrotowego firmy jest najłatwiejszym sposobem, aby inwestorzy mogli ocenić kwotę aktywów spółki, które łatwo można zlikwidować. Płynne aktywa muszą być dostępne na bieżąco, aby inwestować w budowanie biznesu firmy, finansować przyszły wzrost i zwiększać wartość dla swoich akcjonariuszy
Kapitał obrotowy do sprzedaży
Wskaźnik kapitału obrotowego do sprzedaży pokazuje zdolność spółki do ponoszenia kosztów związanych z generowaniem nowej sprzedaży bez konieczności zaciągania dodatkowego długu. Chociaż pożyczanie pieniędzy na finansowanie nowego sprzętu lub innych inicjatyw mających na celu zwiększenie sprzedaży samo w sobie nie jest złe, firma musi nadal być w stanie w łatwy sposób spłacić zadłużenie i utrzymać wystarczające aktywa płynne, aby sfinansować bieżącą działalność firmy. I odwrotnie, jeśli firma utrzymuje wyjątkowo wysoki wskaźnik kapitału obrotowego do sprzedaży, może utrzymywać zbyt wiele aktywów, które byłyby lepiej wykorzystane do finansowania nowego wzrostu lub dodatkowej sprzedaży.
Cena dóbr
Koszty, które musi pokryć firma, aby wygenerować towary do sprzedaży, są ujmowane w koszcie sprzedaży towarów - lub COGS - pozycji w rachunku zysków i strat. Nie obejmuje to kosztów ogólnych i administracyjnych wymaganych do utrzymania firmy. COGS dopasowuje się do sprzedaży w danym okresie czasu na rachunku zysków i strat. COGS obejmuje koszt surowych zapasów magazynowych w procesie produkcyjnym, a także może zawierać wynagrodzenia dla pracowników specyficznych dla procesu produkcyjnego.
Negatywny kapitał obrotowy
Sprawozdania finansowe wykazujące ujemny kapitał obrotowy mogą być oznaką przyszłych problemów.Ujemny kapitał obrotowy oznacza, że zobowiązania spółki przewyższają jej aktywa, zapewniając spółce bardzo ograniczoną zdolność do wydatkowania tyle samo na bieżącą działalność i przyszły wzrost, co jej rówieśnicy, którzy mają dodatni kapitał obrotowy. Gdy kapitał obrotowy nadal spada jako procent sprzedaży, firma może nie mieć wystarczającej ilości gotówki, aby zapłacić swoim dostawcom lub pokryć swoje długi.
