Firma działa na pieniądze; bez niej nie można działać. Kapitał obrotowy jest płynną, dostępną gotówką, którą firma wykorzystuje do obsługi płac, zakupu dostaw i płacenia za inne bieżące koszty operacyjne. Kapitał obrotowy netto bierze pod uwagę wiele nieuchronnych zobowiązań, które ograniczają dostępny kapitał, takich jak zobowiązania do spłaty lub pożyczki krótkoterminowe. Kiedy spłacasz pożyczki i płacisz rachunki, nie masz już dostępnych funduszy, więc Twoja firma ma mniej płynnego kapitału do użycia i wydania. Dlatego kapitał obrotowy netto mierzy krótkoterminową płynność przedsiębiorstwa.
Dlaczego kapitał obrotowy jest ważny?
Kapitał obrotowy jest nie tylko ważny; Jest to niezbędne do efektywnego prowadzenia firmy. To linia życia, która daje ci środki na opłacenie czynszu, inwentaryzację zapasów i wypisywanie czeków na liście płac. Jednak otrzymasz swój kapitał obrotowy, powinien on być dostępny wtedy, gdy go potrzebujesz, abyś mógł płacić swoim dostawcom i wykorzystywać możliwości.
Dysponując odpowiednim kapitałem obrotowym, możesz wywiązać się z zobowiązań finansowych i utrzymać swoją firmę na powierzchni. Bez wystarczających funduszy na optymalną działalność, Twoja firma może stracić pieniądze poprzez brak personelu i niedostateczne zasoby finansowe, zmuszając klientów, aby skręcili gdzie indziej, aby uzyskać to, czego potrzebują. Jeśli aktywnie poszukujesz kapitału obrotowego, zaoszczędzisz pieniądze.W przeciwnym razie, jeśli nie robisz zakupów lub nie ma opcji na kapitał obrotowy, być może będziesz musiał zapłacić wygórowane oprocentowanie kart kredytowych.
Oprócz codziennych kosztów, które Twoja firma musi pokryć, niemal na pewno napotkasz możliwości, które trudno jest pominąć, a wiele z nich będzie wymagało pieniędzy z góry. Na przykład Twoja firma produkcyjna może być oferowana duży i lukratywny kontrakt z napięty harmonogram. Lub sprzedawca może skontaktować się z tobą w atrakcyjnej cenie za przedmiot, który jest regularnie używany; jedyny haczyk - musisz za to zapłacić. Posiadanie dodatkowych pieniędzy pod ręką pozwala wykorzystać moment i poprawić wyniki finansowe.
Niespodziewane koszty mogą również przybrać formę nagłych wypadków. Właścicielowi restauracji może być uszkodzony sprzęt chłodniczy lub zalana jadalnia. W przypadku firmy dostawczej pojazd z nadmuchiwanym silnikiem może kosztować nową firmę, a nawet obecnych, długoterminowych klientów. Posiadanie kapitału obrotowego na rękę dla nieoczekiwanego - znanego jako fundusz rezerwowy - pozwala uniknąć przerw w pracy lub przynajmniej ograniczyć te zamknięcia do minimum.
Źródła kapitału obrotowego
Idealnym źródłem kapitału obrotowego jest bieżąca działalność. Jeśli zarabiasz wystarczająco dużo, by pokryć dzienne koszty, nie będziesz musiał spłacać długu. Uratujesz bóle głowy związane z oceną warunków i wypłaceniem odsetek, a będziesz mieć potrzebne pieniądze, gdy ich potrzebujesz. Najłatwiej jest korzystać z operacji na kapitał obrotowy, jeśli Twoja firma działa głównie na zasadzie kasowej, takiej jak sklep detaliczny lub restauracja. Sprzedaż gotówkowa lub natychmiastowa płatność pozwala na natychmiastowe oddanie środków na pokrycie bieżących kosztów.
Jeśli Twoja firma oferuje klientom warunki płatności, idealnym rozwiązaniem jest możliwie jak najkrótsze skrócenie czasu realizacji, tak aby dostępne były środki na pokrycie bieżących zobowiązań. Na przykład zamiast 30 dni netto możesz rozważyć ustawienie warunków na 15 dni. Jeśli Twoja firma będzie wystarczająco dochodowa z biegiem czasu, możesz w końcu uzyskać przewagę finansową dzięki efektywnym strategiom zarządzania gotówką. Pozwoli ci to zgromadzić nadwyżkę gotówki, którą możesz wykorzystać na kapitał operacyjny w przyszłości. Twoja rentowność będzie zależeć nie tylko od silnego modelu biznesowego, ale także od realistycznego planu zarządzania gotówką, na który możesz się trzymać.
Jeśli sprzedaż i wydatki nie są spójne i zmieniają się przez cały rok, wyzwaniem może być finansowanie Twojego kapitału obrotowego. Być może będziesz musiał zbudować swój ekwipunek i zapłacić za reklamę na swój pracowity sezon, kiedy sprzedaż jest najwolniejsza, a Ty już pracujesz ze stratą. Jeśli nie przygotujesz się z dużym wyprzedzeniem na nadchodzący wzrost sprzedaży, nie będziesz w stanie zarabiać i poprawić swojej płynności finansowej. Zmienna wielkość sprzedaży jest jednym z wielu powodów korzystania z zewnętrznych środków na kapitał obrotowy.
Linie biznesowe kart kredytowych i biznesowych to proste i skuteczne sposoby finansowania krótkoterminowego kapitału obrotowego. Obie są formami kredytów odnawialnych lub funduszy, które są dostępne do ponownego wypożyczenia po ich spłacie. Dzięki prostym aplikacjom, które nie mają nadmiernej dokumentacji lub wymagają biznesplanów, linie kredytowe i karty kredytowe są proste do zabezpieczenia i zwykle nie wymagają zabezpieczeń. Linia kredytowa zostanie bezpośrednio powiązana z Twoim kontem bankowym firmy, dzięki czemu możesz z łatwością przesyłać fundusze tam iz powrotem. Możesz go używać do wszystkiego, od płacenia czynszu i listy płac, do dokonywania płatności kartami kredytowymi lub pożyczkami terminowymi. Karty kredytowe są częściej używane do rachunków i zakupów. Ich stawki są zwykle wyższe niż stawki na liniach biznesowych.
Sprzedaż aktywów biznesowych to inny sposób zabezpieczenia kapitału obrotowego. Jeśli masz sprzęt, którego nie używasz lub potrzebujesz więcej pieniędzy, niż potrzebujesz sprzętu, sprzedaż tych przedmiotów jest zazwyczaj bezbolesnym sposobem uzyskania dodatkowych funduszy. Jednak sprzedaż aktywów w celu pozyskania kapitału obrotowego nie jest skuteczną strategią ciągłą, ponieważ po sprzedaniu tych przedmiotów nie będzie można ich ponownie sprzedać. Jeśli chcesz wyładować coś tak szybko, jak to możliwe, prawdopodobnie sprzedasz je pierwszej osobie oferującej - po cenie w piwnicy. Najlepiej sprzedać aktywa biznesowe, gdy masz wystarczająco dużo czasu, aby znaleźć kupca, który zapłaci uczciwą cenę.
Poprawa kapitału operacyjnego
W jaki sposób można poprawić kapitał obrotowy? Twoja firma powinna ocenić jak najwięcej opcji, najlepiej zanim będziesz potrzebować pieniędzy. Potrzeba czasu, aby zabezpieczyć finansowanie, a im lepiej planujesz, tym więcej czasu będziesz musiał zebrać informacje i ocenić stawki i warunki.
Pro forma przepływów pieniężnych jest ważną częścią procesu oceny kapitału obrotowego. To jest arkusz kalkulacyjny, który pokazuje, ile możesz zarobić i wydać w nadchodzącym okresie, z podziałem na miesiące z miesiąca na miesiąc. Nie masz kryształowej kuli, aby przewidzieć, jakie wydatki poniesiesz w tym okresie, ale możesz się domyślić na podstawie przeszłych wzorców. Należy również pamiętać o wszelkich przewidywanych zmianach, takich jak otwarcie nowej lokalizacji lub wprowadzenie nowego produktu na rynek. Możesz nawet utworzyć wiele wersji swojego pro fi tu przepływu pieniężnego, pokazując najlepsze, średnie i najgorsze scenariusze.
Aby utworzyć pro forma przepływów pieniężnych, które pokazują kapitał obrotowy netto, należy wymienić wszystkie przewidywane źródła kapitału obrotowego, w tym sprzedaż hurtową i detaliczną, przychody z odsetek, sprzedaż nieruchomości lub sprzętu oraz czynsz za nieruchomości lub sprzęt, który posiadasz. Zarezerwuj górną linię listy z gotówką, ponieważ jest to również ważne źródło kapitału obrotowego. Poniżej źródeł kapitału obrotowego należy wymienić wszystkie spodziewane wydatki, w tym koszty wynajmu, materiały, płace, dostawy, opłaty główne i odsetkowe, wydatki biurowe, ubezpieczenia, naprawy samochodów i wszystko inne, co będzie wymagać od firmy wydawania pieniędzy.
Sformatuj swój przepływ pieniężny pro forma, aby dodać wszystkie swoje źródła kapitału przychodzącego i osobno dodać wszystkie swoje wychodzące środki pieniężne. Z miesiąca na miesiąc odejmuj łączne wydatki od całkowitego przychodu i wykorzystuj tę wartość netto jako początkową kwotę kapitału obrotowego na następny miesiąc. Twój pro forma może wskazywać, że twoje prognozy przepływów pieniężnych zostawią cię na czerwono i bez odpowiedniego kapitału operacyjnego. Ale nie panikuj ani nie poddawaj się; majstrować przy zmiennych, aby odkryć sposoby, w jakie możesz związać koniec z końcem. Na przykład zobacz, jak wygląda sytuacja, jeśli obniżysz koszty wynagrodzeń, zwiększając wydajność lub zmniejszając koszty materiałów, zmniejszając marnotrawstwo. Gdy zobaczysz wyniki, które mogą obniżyć koszty w przepływach pieniężnych, możesz wprowadzić niezbędne zmiany.
Kapitał obrotowy netto a zysk netto
Kapitał obrotowy netto nie jest tym samym, co zysk netto lub zysk netto, ale istnieje pewna korelacja między nimi. Im więcej zarabia Twoja firma, tym więcej gotówki będzie ona dostępna na codzienne działania. Są jednak chwile, kiedy twoja firma zarabia pieniądze, ale brakuje im gotówki. Z drugiej strony zdarzają się sytuacje, gdy operujesz ze stratą, ale wciąż masz pieniądze do wydania.
Zysk netto jest wyliczany przy użyciu formuł i konwencji, które ostatecznie są rozgrywane w rocznym federalnym formularzu podatkowym Twojej firmy. Możesz uwzględnić tylko wydatki, które urząd skarbowy uznaje za podlegające odliczeniu, takie jak tylko 50 procent posiłków i rozrywek zakupionych w związku z Twoją działalnością gospodarczą. Płacisz pełną cenę posiłku lub pokazu, ale możesz odliczyć połowę kwoty jako wydatek biznesowy. Podobnie przedmioty z dużymi biletami, takie jak zamrażarki do twojej restauracji i komputery do twojego biura, wymagają płatności gotówkowych z góry, ale IRS wymaga, abyś je amortyzował, lub zażądał tylko ułamka ceny zakupu jako wydatek rok, w którym Twoja firma wykorzystała przedmiot.
Natomiast kapitał obrotowy netto koncentruje się na strumieniu gotówki, a nie na kwotach, które uzyskuje się po zastosowaniu zasad rachunkowości. To praktyczna, ciężka nauka; jak zamierzasz płacić rachunki? Metoda memoriałowa księguje sprzedaż jako przychód, gdy produkt i faktura zmieniają się, nawet jeśli nie otrzymasz zapłaty za swoją pracę przez miesiąc lub dwa. Metoda rozliczania gotówkowego da ci wyraźniejszy obraz dostępnego kapitału obrotowego, ponieważ wyszczególnia dochody i wydatki w momencie, gdy są one wypłacane, a nie kiedy dostarczasz towary.
Płatności kredytowe to kolejna dziedzina, w której dochód netto różni się od kapitału obrotowego netto. Jeśli zaciągasz pożyczkę na pokrycie kosztów operacyjnych, wykorzystujesz pieniądze na zakupy, które pojawiają się w twoim rachunku zysków i strat jako wydatki bieżące. Jeśli zaciągniesz pożyczkę na większe przedmioty, które będą amortyzowane, Twój zysk i strata rozwiążą te zakupy i pokażą je rozłożone w czasie.
Rachunek przepływów pieniężnych monitorujący Twój kapitał obrotowy netto traktuje twoją kwotę pożyczki jako kapitał obrotowy, kiedy ją otrzymasz. Pokaże również Twoje spłaty pożyczki jako wypłaty gotówki podczas dokonywania płatności. Należności z tytułu tych płatności nie będą uwzględniane w rachunku zysków i strat, ponieważ zostały już zgłoszone jako koszty, gdy pierwotnie je pożyczyłeś i wydałeś. Zapisy odsetek są jednak częścią zarówno rachunku zysków i strat, jak i kapitału obrotowego. Stanowią one środki, które wypływają z Twojego konta bankowego i są również uzasadnionymi, możliwymi do odliczenia wydatkami służbowymi.
Zarówno zyski i straty, jak i przepływy pieniężne dostarczają ważnych informacji o sytuacji finansowej firmy. Razem pomagają zrozumieć, w jaki sposób zarabiasz i wydajesz pieniądze oraz jak je zapisujesz i zarządzasz.
