Dla wielu z nas roczny proces rozwoju budżetu operacyjnego i kapitałowego traktowany jest z niepokojem i dezorientacją. Ale są to po prostu plany: jedno na najbliższą przyszłość i na dłuższą metę. Podczas gdy krótkoterminowy budżet operacyjny może wpływać na to, jak dużo wina i posiłek możemy zjeść, plan kapitałowy może zdecydować, czy możemy osiągnąć nasze długoterminowe cele zawodowe.
Definicja
Budżet zawiera szczegółowy plan finansowy. Firmy dzielą plan na dwa rodzaje: plan operacyjny i plan kapitałowy. Budżet operacyjny koncentruje się na codziennym prowadzeniu firmy i zazwyczaj obejmuje okres jednego roku. Przez cały rok menedżerowie stale przeglądają plan i mierzą wszelkie odchylenia od oczekiwanych przychodów i kosztów, ponieważ zmiany wpłyną na roczny zysk operacyjny. Budżety kapitałowe koncentrują się na wewnętrznej strategii inwestycyjnej i zazwyczaj są długoterminowe, choć mogą być corocznie aktualizowane. Typowy budżet kapitałowy rozciąga się na pięć lub dziesięć lat.
Budżet operacyjny
Menedżerowie opracowują budżet operacyjny, szacując najpierw przychody ze sprzedaży. Trendy rynkowe i decyzje cenowe ułatwiają prognozę za pomocą zdolności firmy do dostarczania produktu lub usługi. Podczas gdy rosnąca branża może wymagać niemal nieograniczonego produktu, zdolności produkcyjne zakładu mogą ograniczać produkcję. Budżety wydatków uwzględniają koszty, takie jak praca, surowce, narzędzia, koszty ogólne, sprzedaż, marketing oraz badania i rozwój. Budżety są często oparte na zerach, co oznacza, że szacunki kosztów opierają się na szczegółowych prognozach według rodzaju wydatków, a nie na zwykłym szacowaniu kosztów na podstawie historii. Budżety operacyjne są opracowywane według miesięcy i mogą się znacznie różnić w zależności od czasu nakładów, takich jak zakup surowców. Budżety operacyjne są monitorowane co najmniej raz w miesiącu, przy czym każda wariancja jest dokładnie analizowana.
Budżet całkowity
Budżety kapitałowe są tworzone z dwóch głównych powodów: rozbudowy i wymiany. Firmy odnoszące sukcesy stale oceniają warunki rynkowe i analizują możliwości. Mogą zdecydować się na rozszerzenie poprzez wejście na inne obszary geograficzne lub mogą dodawać nowe produkty do swojej oferty. Obie te decyzje dotyczące rozbudowy wymagają dodania urządzeń i sprzętu. Obiekty również ulegają zużyciu, a maszyny ostatecznie wymagają wymiany lub aktualizacji. Plan finansowy opracowany w celu spełnienia tych dwóch potrzeb nazywa się budżetem kapitałowym. To inwestycja w przyszłość.
Rozważania
Podczas gdy budżety operacyjne określają krótkoterminową rentowność, budżety kapitałowe spoglądają w przyszłość. Większość budżetów kapitałowych jest określana przez najwyższe kierownictwo, a każda inwestycja jest dokładnie analizowana. Menedżerowie analizują każdą propozycję inwestycyjną, która może obejmować decyzję o pożyczeniu pieniędzy, które nie będą miały natychmiastowego zwrotu z inwestycji. Metody wartości bieżącej netto decydują o tym, czy inwestycja zrealizowana w bieżących dolarach spłaci się z przyszłymi zyskami. Przykładem jest linia lotnicza, która inwestuje w wielomilionowe samoloty. Analiza pozwoli przewidzieć, czy koszt samolotu jest uzasadniony na podstawie jego przyszłej zdolności generowania przychodów i zwiększenia rentowności firmy.
