Zwrot z kapitału jest miarą rentowności z inwestycji akcjonariuszy przedsiębiorstwa. Kapitał własny to łączna kwota pieniędzy, które spółka pozyskała jako kapitał od akcjonariuszy. Z drugiej strony wzrost produkcji to wzrost wolumenu produkcji w stosunku do kosztów produkcji. Prognozowanie zwrotu z kapitału własnego polega na przewidywaniu prawdopodobnego przyszłego zysku przypadającego na kapitał akcjonariuszy w związku z przyszłym wzrostem produkcji. Prognozowanie przyszłych zysków w odniesieniu do wzrostu generalnie odbywa się w różnych kwartałach roku w celu porównania i zastosowania przeszłych trendów w celu przewidywania prawdopodobnych zysków do końca roku. Przewidywane informacje są również wykorzystywane do ustalenia dywidend tymczasowych.
Odejmij odpowiednią kwartalną dynamikę produkcji z drugiego roku poprzedniego od wzrostu z pierwszego roku poprzedniego oraz z pierwszego roku poprzedniego z roku bieżącego w celu ustalenia tendencji. Na przykład, jeśli prowadzisz prognozę w trzecim kwartale, to odpowiedni kwartalny wzrost produkcji będzie wynikiem drugiego kwartału każdego z trzech lat.
Weź całkowity zysk z poprzedniego roku i podziel go przez całkowity kapitał własny akcjonariusza za ten rok, a następnie pomnóż wynik przez 100, aby określić procentowy zwrot z kapitału własnego za drugi rok poprzedni. Oblicz zyski z kapitału własnego w pierwszym roku poprzednim, stosując tę samą formułę, aby ustalić i porównać trendy w zakresie rentowności w stosunku do wzrostu produkcji w ciągu dwóch lat.
Podaj całkowity zysk danego kwartału bieżącego roku i podziel go przez całkowity kapitał własny akcjonariusza za rok, a następnie pomnóż wynik przez 100, aby określić procentowy zwrot z kapitału za kwartał. Porównaj te zarobki z zarobkami odpowiednich kwartałów z dwóch poprzednich lat.
Odejmij procent kwartalnych zwrotów z kapitału własnego drugiego roku poprzedniego z pierwszego z poprzedniego roku oraz z pierwszego roku poprzedniego z roku bieżącego. Traktuj różnicę jako procent, o jaki stopa zwrotu z kapitału wpływa na wzrost produkcji w poszczególnych kwartałach.
Zastosuj swoje ustalone trendy poprzednich zwrotów z kapitału w stosunku do wzrostu produkcji, aby przewidzieć prawdopodobne poziomy zysków akcjonariuszy, które będą generowane przez wzrost produkcji w pozostałych kwartałach. Potwierdź, że twoje obliczenia prognostyczne zostały oparte na założeniu, że wszystkie czynniki pozostaną stałe. Spowoduje to, że użytkownicy informacji zrozumieją, że twoje prognozy są podatne na zmiany w nieprzewidywalnych okolicznościach.
Wskazówki
-
Zawsze zwracaj uwagę, że wszelkie wzrosty produkcji mają bezpośredni wpływ na zwrot z kapitału własnego. Oznacza to, że wszelkie ruchy wzrostowe w górę lub w dół będą w podobny sposób przekładać się odpowiednio na wzrost lub spadek zwrotu z kapitału własnego.
Zastosuj tę samą procedurę do rocznych wyników finansowych obejmujących lata poprzednie i lata bieżące, jeśli prognozujesz kilka lat naprzód.
Ostrzeżenie
Nie oczekuj, że twoje prognozy będą dokładnym wynikiem, ponieważ na dokładność prognoz będą miały wpływ nieprzewidziane zmiany poza kontrolą firmy.
