W miarę rozwoju małej firmy należy zastanowić się nad najlepszą strukturą prawną, która będzie wspierać długoterminowe cele. Na początek możesz zdecydować się na włączenie swojej firmy. Główną zaletą integracji jest ochrona przed osobistą odpowiedzialnością za długi, które są zadłużone przez twoją firmę. Następnym logicznym krokiem jest dodanie spółki holdingowej, która będzie właścicielem Twojej firmy, gdy będziesz właścicielem udziałów w spółce holdingowej. Istnieje wiele potencjalnych korzyści dla tej struktury, które są głównie związane z zarządzaniem ryzykiem i odroczeniem podatków.
Wskazówki
-
Spółka holdingowa nie angażuje się w same operacje, ale posiada udziały w innych spółkach, a więc wpływa na nie lub kontroluje je.
Co to jest firma holdingowa?
Spółka holdingowa to zasadniczo korporacja, która posiada aktywa innej korporacji. Spółka ta jest spółką operacyjną, która sprzedaje towary lub świadczy usługi i prowadzi transakcje z członkami społeczeństwa. Natomiast spółka holdingowa nie produkuje żadnych towarów ani usług i nie zajmuje się nikim. Działa po prostu jako bank i administracja dla firmy operacyjnej. Termin "spółka holdingowa" wynika z faktu, że jednostka ma jedno zajęcie: posiadać aktywa innej korporacji. Aktywa te mogą być akcjami, nieruchomościami, patentami, prawami autorskimi, markami lub wszelkimi innymi wartościami.
Dlaczego warto dodać firmę holdingową do swojej firmy?
Załóżmy, że jesteś właścicielem małej firmy, która odniosła względny sukces i zgromadziła pewne zyski z zysków w Twojej organizacji, XYZ Company. Jeśli zostawisz te zyski w XYZ, to są one uczciwą grą dla wierzycieli, jeśli firma kiedykolwiek zostanie pozwana lub nie zalega z długami. Na przykład, jeśli zarobisz 300 000 $ w zeszłym roku, możesz stracić pieniądze, jeśli firma zbankrutuje w tym roku. W tym samym czasie możesz nie chcieć wyciągnąć 3000000 $ z XYZ jako dochodu, szczególnie jeśli zamierzasz reinwestować część tego w biznes w ciągu najbliższych kilku lat. Jeśli teraz przejmiesz zyski, natychmiast otrzymasz podatek od dochodów osobistych od wszystkich pieniędzy.
Pozostawia to dylemat: nie chcesz zatrzymywać pieniędzy w swoim biznesie, ale nie chcesz też wypływać z tego jako dochód. Rozwiązaniem jest tutaj utworzenie holdingu - na przykład Holdco. Holdco będzie posiadał część lub wszystkie udziały w spółce XYZ, ale nie będzie wykonywać żadnej z jego codziennych operacji biznesowych. Zamiast tego XYZ pozostanie na swoim miejscu jako firma operacyjna: sprzedaż towarów, tworzenie zysków i przejęcie odpowiedzialności za długi.
Teraz utworzona przez ciebie spółka holdingowa może otrzymywać zyski z XYZ jako dywidendy, które wolno im robić bez podatku. Tak, możesz wyciągnąć pieniądze z XYZ podczas odroczenia zobowiązania podatkowego. Holdco nie ponosi jednak odpowiedzialności za długi XYZ. Jeśli wierzyciel wniesie powództwo, ponieważ produkt jest wadliwy, może pozwać tylko podmiot, który stworzył lub sprzedał produkt, którym jest XYZ. Ponieważ XYZ posiada bardzo niewiele aktywów - przeniosłeś je do Holdco - chronisz swój kapitał przed wierzycielami.
W jaki sposób firma holdingowa zapewnia ochronę aktywów?
W typowej strukturze spółka operacyjna przekaże prawną własność najcenniejszych aktywów firmy do holdingu. Holdco następnie sprzedaje lub dzierżawi te aktywa firmie operacyjnej. Na ziemi nic się nie zmienia. Twoja firma operacyjna, lub Opco (firma XYZ w powyższym przykładzie), nadal ma dostęp do nieruchomości, pojazdów, maszyn, patentów i innych aktywów potrzebnych do prowadzenia działalności.
Niezależnie od tego, w jakiej firmie się znajdujesz, każda firma operacyjna jest narażona na ryzyko finansowe, procesy sądowe lub bankructwo. Jednakże, jeśli jesteś pozwany w firmie holdingowej, aktywa są chronione. Dzieje się tak dlatego, że nie należą one do firmy, która zbankrutuje lub jest pozwana. Z prawnego punktu widzenia spółki holdingowe i zależne są odrębne. Oznacza to, że spółka holdingowa nie ponosi odpowiedzialności za działania lub długi Opco. Kiedy wierzyciel zapuka, możesz słusznie powiedzieć, że Opco nie ma pieniędzy, ponieważ wszystkie aktywa należą do Holdco. Wierzyciele nie mogą dostać się do Holdco przez Opco, ponieważ są to całkowicie odrębne spółki.
W wielu przypadkach można bardzo szybko skonfigurować nowego Opco. Daje to firmie znacznie większe szanse na przeżycie po niefortunnym wydarzeniu.
W jaki sposób firma holdingowa obniża zobowiązania podatkowe?
Idealnie, Twoja firma będzie czerpać zyski z dystrybucji dla jej akcjonariuszy. Ty jako akcjonariusz może nie chcieć otrzymywać tych pieniędzy osobiście, ponieważ spowodowałoby to powstanie obowiązku podatkowego w zakresie podatku dochodowego od osób fizycznych w momencie, gdy zaczyna się czas podatkowy. Z drugiej strony, jeśli posiadasz spółkę holdingową, dywidendy wypłacane na rzecz Holdco będą w większości przypadków wolne od podatku, o ile spółka holdingowa posiada co najmniej 80 procent udziałów w Opco. Opco zapłaci podatek korporacyjny od zysków, ale podatek należny od akcjonariusza jest zasadniczo odroczony, dopóki Holdco nie zdecyduje się wypłatę dywidendy dla swoich akcjonariuszy.
Innymi słowy, kiedy przenosisz gotówkę z Opco, pieniądze są w Holdco bez żadnych konsekwencji podatkowych. Następnie możesz zdecydować o zatrzymaniu pieniędzy w Holdco i reinwestować je w firmę lub możesz wypłacić je jako dywidendę Holdco i zapłacić zobowiązanie podatkowe w przyszłości. Korzyścią jest to, że masz kontrolę nad terminem wypłaty dywidendy. Dopóki prawidłowo uporządkowałeś Holdco, nie ma żadnego zdarzenia podatkowego, gdy Opco wypłaci dywidendę do Holdco.
Inne zalety struktury holdingu
Poza zabezpieczeniem wierzycieli i odroczeniem podatków, utworzenie spółki holdingowej może przynieść dodatkowe korzyści.
Obsługa wielu firm
Struktura Holdco / Opco jest przydatna, jeśli masz wiele firm lub myślisz o nabyciu dodatkowych firm, a te firmy muszą udostępniać zasoby, takie jak nieruchomości, znaki towarowe, patenty i pojazdy. Spółka holdingowa może posiadać te aktywa, a następnie wynajmować je lub sprzedawać różnym spółkom operacyjnym na warunkach komercyjnych lub korzystnych, w zależności od tego, co firma chce osiągnąć.Ważne jest, aby korzystać z usług wykwalifikowanego księgowego podczas leasingu aktywów firmie Opcos, ponieważ zasady mogą być skomplikowane.
Spraw, aby biznes był bardziej dostępny
Załóżmy, że Opco sprzedaje z drogiego elementu nieruchomości, który posiada. Można się spodziewać, że wartość księgowa Opco będzie znacznie wyższa, niż gdyby Holdco posiadał nieruchomość i wydzierżawił ją Opco. Ponieważ wartość księgowa jest uwzględniana przy obliczaniu ceny sprzedaży, wysoka wartość księgowa może zniechęcać nabywców, takich jak pracownicy lub członkowie rodziny, którzy mają ograniczoną zdolność kredytową. Utrzymywanie cennych aktywów poza Opco może uczynić firmę łatwiejszą do sprzedania, gdy kupujący jest naprawdę zainteresowany zakupem prawdziwych aktywów biznesowych, które są kluczowe dla operacji.
Łączenie i przenoszenie majątku rodzinnego
Wyobraź sobie, że starasz się udostępniać swoje udziały w wielu firmach, wynajmowanych nieruchomościach i innych aktywach każdemu z twoich wnuków. To byłby logistyczny koszmar. O wiele łatwiej jest wydawać akcje w spółce holdingowej, aby beneficjenci mieli pośrednio udział we wszystkim.
Czy firma holdingowa jest taka sama jak jednostka dominująca?
Spółka dominująca nie jest tym samym co spółka holdingowa z jednej ważnej przyczyny: spółki macierzyste mogą prowadzić własną działalność gospodarczą. Całkowicie możliwe jest posiadanie spółki operacyjnej, która służy jako jednostka dominująca dla jednej lub więcej operacyjnych spółek zależnych. Z drugiej strony firmy holdingowe nic nie robią. Istnieją wyłącznie w celu posiadania akcji. Poza tym rozróżnieniem naprawdę nie ma znaczącej różnicy między tymi dwoma podmiotami.
W jaki sposób firma holdingowa zarabia?
Ponieważ nic nie robi, firma holdingowa może zarabiać tylko na cztery sposoby:
- Otrzymanie dywidendy od spółek operacyjnych, w których posiada akcje
- Pożyczanie pieniędzy na rzecz spółki operacyjnej i zarabianie na pożyczkach
- Leasing aktywów lub nieruchomości na rzecz spółki operacyjnej
- Sprzedaż akcji, które posiada spółka holdingowa
Spółka holdingowa nie może po prostu wziąć pieniędzy od swoich spółek zależnych i nie może prowadzić działalności, takiej jak inwestowanie lub eksploatacja. Wszelkie czynności związane z generowaniem przychodów, takie jak sprzedaż, muszą być wykonywane przez firmę operacyjną. To jest kluczowe. Jeżeli spółka holdingowa zaangażuje się w te działania, przebije ona firmową zasłonę. Piercing przesłony zasadniczo usuwa ochronę odpowiedzialności spółki holdingowej, więc może być pozwany za długi spółki operacyjnej.
Jakie są wady tworzenia spółki holdingowej?
Główną wadą jest dodatkowa warstwa złożoności wprowadzona po dodaniu innej korporacji do stosu firmy. Mówiąc prosto, jest to kolejna okazja do błędu. Konieczne jest zachowanie skrupulatności w utrzymywaniu bilansu spółki holdingowej, własności aktywów, ewidencji i rachunków bankowych odrębnie od rachunków Opco. Jeśli linie zaczną się zacierać, istnieje ryzyko, że sądy uznają Twoje konto za haniebne. Jeśli, powiedzmy, Holdco i Opco mają te same rady dyrektorów, lub Opco nigdy nie zawraca sobie głowy spotkaniami zarządu, wierzyciel może argumentować, że obie firmy są jednym i tym samym. W tym scenariuszu spółka holdingowa może w przyszłości ponieść odpowiedzialność za roszczenia wierzycieli.
Jak założyć firmę holdingową?
Ponieważ struktura holdingu składa się z co najmniej dwóch spółek, musisz utworzyć dwie korporacje: Holdco i Opco. W większości przypadków Twoja obecna firma zostanie już włączona. Teraz wystarczy utworzyć jedną nową korporację, która będzie działała jako holding. Na pierwszy rzut oka jest to stosunkowo proste zadanie. Musisz tylko wykonać podstawowe czynności, aby założyć spółkę lub korporację w swoim stanie.
W rzeczywistości proces ten jest o wiele bardziej skomplikowany. Generalnie możesz założyć Holdco jako korporację lub spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością. Wybór, który wybierzesz, zależy od wielu czynników. Jaka jest twoja osobista sytuacja podatkowa? Czy planujesz sprowadzić innych właścicieli? Ilu masz pracowników? Czy szukasz przede wszystkim struktury podatkowej, w którym to przypadku możesz chcieć ustanowić Holdco w innym stanie?
Dla celów podatkowych musisz upewnić się, że Holdco nabywa co najmniej 80 procent akcji Opco. Pozwala to na składanie skonsolidowanych zeznań podatkowych, a Holdco może otrzymać podatek od dywidend za darmo. Gdyby Holdco posiadało tylko 60 procent akcji w Opco, na przykład Holdco musiałoby płacić regularny podatek od osób prawnych od otrzymanych dywidend. Gdyby jednak Holdco posiadało 80 procent akcji, nie płaciłoby ono podatku od dywidend zgodnie z zasadami podwójnego opodatkowania, ponieważ Opco już raz zapłacił podatek od zysków korporacyjnych.
Najważniejsze jest to, że wchodząc na trasę Holdco / Opco, należy mieć przy sobie dobrego prawnika i księgowego. Przed rozpoczęciem należy przedyskutować konkretną sytuację z wykwalifikowanymi doradcami.
