Zarządzanie przepływem gotówki stanowi podstawową umiejętność sukcesu biznesowego. Firmy, którym brakuje wystarczającej ilości gotówki, nie są w stanie zapłacić swoich rachunków. Firmy z nadwyżką gotówki tracą możliwość wygenerowania zwrotu z tych funduszy. Wielu inwestorów i wierzycieli analizuje kapitał obrotowy spółek, aby określić, jak dobrze firma zarządza przepływami pieniężnymi. Kapitał obrotowy uwzględnia aktywa obrotowe i bieżące zobowiązania przedsiębiorstwa. Firmy klasyfikują naliczone odsetki jako aktywa bieżące lub krótkoterminowe w zależności od konkretnej transakcji.
Kapitał obrotowy
Kapitał obrotowy mierzy płynność przedsiębiorstwa. Firma mierzy kapitał obrotowy poprzez odjęcie bieżących aktywów od bieżących zobowiązań. Kapitał obrotowy reprezentuje wartość pozostającą po spełnieniu wszystkich obecnych zobowiązań. Wraz ze wzrostem kapitału obrotowego spółki wzrasta również płynność firmy. Wskaźnik bieżący przelicza kapitał obrotowy na stosunek dzieląc bieżące zobowiązania przez aktywa obrotowe.
Zarachowane odsetki
Przedsiębiorstwa nabywają naliczone odsetki na dwa różne sposoby. W pewnym sensie firma pożycza pieniądze od innego podmiotu. Firma płaci odsetki od pieniędzy, dopóki nie spłaci całej kwoty. Pomiędzy płatnościami odsetkowymi firma nalicza koszty odsetek. W inny sposób firma pożycza pieniądze innemu podmiotowi. Firma otrzymuje odsetki od pieniędzy, dopóki nie otrzyma pełnej kwoty od kredytobiorcy. Pomiędzy spłatami odsetek firma nalicza dochody z odsetek.
Obecna odpowiedzialność
Zobowiązania krótkoterminowe odnoszą się do pieniędzy należnych innym, które spółka zapłaci w ciągu jednego roku. Firma spodziewa się zapłacić naliczone odsetki, więc stanowi bieżące zobowiązanie wobec spółki. W związku z tym, że firma zawdzięcza więcej naliczonych kosztów odsetkowych, zmniejsza się kapitał obrotowy i wskaźnik bieżący. Ponieważ firma płaci naliczone odsetki, a kwota, którą nalicza, maleje, zwiększa się jej kapitał obrotowy i wskaźnik bieżący.
Aktualny zasób
Aktywa obrotowe odnoszą się do pieniędzy należnych firmie od innych, które spodziewają się otrzymać w ciągu jednego roku. Firma spodziewa się otrzymać naliczone dochody z odsetek, więc stanowi bieżące aktywa dla spółki. Wraz ze wzrostem naliczonych odsetek odsetkowych zwiększa się kapitał obrotowy i bieżący wskaźnik.
