Firmy inwestują w sprzęt, maszyny i budynki, aby zwiększyć swoją zdolność produkcyjną i wydajność. Zakupy i ulepszenia tych aktywów są nazywane nakładami inwestycyjnymi, ponieważ wymagają znacznych nakładów, których nie można pokryć zwykłymi przychodami operacyjnymi. Wydatki kapitałowe netto za dany okres są obliczane poprzez sumowanie ulepszeń w zakresie zakupów środków trwałych w tym okresie, a następnie odejmowanie wszelkich sprzedaży środków trwałych.
Co to jest w kapitałowych wydatkach
Nakłady inwestycyjne - znane również jako CAPEX - to zakupy długożyciowych aktywów trwałych, które mogą trwać dłużej niż rok, lub ulepszenie lub modernizacja środka trwałego. Zakup maszyn, sprzętu specjalistycznego, samolotów, pojazdów, budynków i ulepszeń do fabryk to przykłady wydatków kapitałowych. Firmy zorientowane na usługi, takie jak kancelarie prawne, firmy księgowe i agencje PR, mają zazwyczaj minimalne nakłady inwestycyjne. Intensywne urządzenia, takie jak telekomunikacja, koleje, linie lotnicze i firmy naftowe, mają więcej nakładów inwestycyjnych.
Obliczanie wydatków kapitałowych
Wydatki kapitałowe netto za dany rok są równe zakupowi nowych środków trwałych i dodatkom do istniejących środków trwałych minus sprzedaż jakichkolwiek środków trwałych. Możesz również obliczyć nakłady inwestycyjne w ciągu roku za pomocą porównawczych sprawozdań finansowych. Najpierw odejmij kwotę ubiegłorocznych środków trwałych netto z tegorocznej liczby, z wyłączeniem wymienionych wartości niematerialnych. Następnie odejmij zeszłoroczne saldo skumulowanej deprecjacji z tegorocznego salda. Dodaj wzrost środków trwałych do wzrostu skumulowanej amortyzacji, aby obliczyć nakłady kapitałowe netto za dany okres.
W porównaniu do przychodów
Trudno jest firmie wiedzieć, ile powinien zainwestować w nakłady inwestycyjne. Jeden benchmark może wykorzystywać nakłady inwestycyjne jako procent przychodów. To mierzy, ile przychodów firma przeznacza na wydatki kapitałowe. Aby obliczyć wskaźnik, podziel nakłady kapitałowe według przychodów. Na przykład, jeśli firma ma 10 000 USD wydatków kapitałowych netto i 100 000 USD przychodów w roku, nakłady inwestycyjne wynoszą 10 procent całkowitych przychodów.
Analizowanie wydatków kapitałowych
Firma może analizować trendy nakładów inwestycyjnych, porównując się z zewnętrznymi benchmarkami i analizując trendy z roku na rok. Stopy inwestycji kapitałowych różnią się znacznie w zależności od branży i gospodarki, ale badania finansowe mogą dać firmom wyobrażenie, do kogo należy strzelać. Na przykład Reuters podał, że w pierwszym kwartale 2018 r. Nakłady inwestycyjne w firmach z listy Fortune 500 wzrosły o około 21 procent w porównaniu z zeszłym rokiem. Firmy mogą także przeglądać swoje własne historyczne sprawozdania finansowe przez ostatnie kilka lat, aby zobaczyć, jakie były ich własne trendy.
