Szybkie aktywa to aktywa, które można szybko przekształcić w gotówkę bez znacznej utraty wartości. Zwykle oznacza to, że można je przekształcić w ciągu roku lub krócej. Ilość funduszy, jaką firma posiada w swoich szybkich aktywach, jest miarą płynności i wypłacalności. Utrzymanie odpowiedniego poziomu szybkich aktywów i zdrowego szybkiego wskaźnika to cele wszystkich menedżerów biznesowych.
Jakie są szybkie zasoby?
Szybkie aktywa znajdują się w bilansie firmy i są sumą następujących elementów:
- Gotówkowy
- Zbywalne papiery wartościowe
- Należności od rachunków
- Przedpłacone wydatki i podatki
Innym sposobem na znalezienie łącznej wartości szybkich aktywów jest po prostu odjęcie zapasów od aktywów bieżących:
Szybkie aktywa = Bieżące aktywa - Zapasy
Środki pieniężne obejmują rachunki bankowe i rachunki oprocentowane.
Wierzytelności przedsiębiorstwa wymagają szczegółowej analizy w celu ustalenia, czy wszystkie należności są możliwe do zebrania. Należności nieściągalne i nieściągalne powinny być wyłączone z całości aktywów krótkoterminowych.
Zbywalne papiery wartościowe to instrumenty finansowe, które są przedmiotem obrotu na otwartych rynkach z kwotowanymi cenami i gotowym rynkiem nabywców.
Przedpłacone wydatki są zazwyczaj konsumowane w bieżącym okresie rozliczeniowym. Najpopularniejszym wydatkiem prepaid jest ubezpieczenie.
Szybkie zasoby nie obejmują zasobów reklamowych, ponieważ sprzedaje produkty i zamienia je na gotówkę. Niektóre branże, takie jak sektor budowlany, mogą mieć długoterminowe należności, które powinny zostać wyłączone z szybkiego wskaźnika, aby przedstawić dokładniejszą ocenę płynności przedsiębiorstwa.
Co to jest Quick Ratio?
Chociaż kwota funduszy, które przedsiębiorstwo zainwestowało w szybkie aktywa, jest ważna, stosunek szybkich aktywów do bieżących zobowiązań jest bardziej miarodajnym wskaźnikiem płynności firmy. Wskaźnik szybkiej płynności to bardziej rygorystyczny test na płynność spółki w porównaniu do wskaźnika bieżącego. Z tego powodu szybki stosunek jest również znany jako stosunek testu kwasowego.
Wskaźnik szybki obliczany jest w następujący sposób:
Quick Ratio = (gotówka + zbywalne papiery wartościowe + zobowiązania do otrzymania + koszty przedpłacone) / bieżące zobowiązania
Przykład
Bilans Flying Pigs Corporation ma następujące konta:
- Gotówka: 8 000 USD
- Należności do kont: 4 000 USD
- Zapasy: 9 000 USD
- Zbywalne papiery wartościowe: 2000 USD
- Przedpłacone wydatki: 500 USD
- Aktualne zobowiązania: 13 000 USD
Quick Assets = 8000 USD + 4000 USD + 2000 USD + 500 USD = 14 500 USD
Szybki współczynnik = 14,5000 USD / 13 000 USD = 1,08
Znaczenie szybkiego współczynnika
Wskaźnik szybki jest miarą wypłacalności firmy. Powinien być monitorowany przez pewien okres czasu dla pozytywnych lub negatywnych tendencji oraz w kontekście innych firm w tej samej branży.
Szybki współczynnik 1: 1 lub wyższy oznacza, że spółka ma wystarczającą ilość dostępnych aktywów płynnych, aby spłacić wszystkie swoje bieżące zobowiązania. Stosunek mniejszy niż 1: 1 wskazuje, że przedsiębiorstwo może mieć trudności z terminowym spłatą swoich krótkoterminowych zobowiązań.
Ogólnie rzecz biorąc, menedżerowie biznesu starają się utrzymać szybki wskaźnik odpowiedni do stopnia przewidywalności i zmienności w ich konkretnym sektorze biznesowym. Środowiska biznesowe z wyższym poziomem niepewności wymagają wyższego szybkiego współczynnika. I odwrotnie, branże o bardziej przewidywalnych i stabilnych przepływach pieniężnych mogą działać wygodnie przy niższych szybkich wskaźnikach. Celem jest osiągnięcie równowagi między wystarczającą płynnością, aby poradzić sobie z niepewnością i posiadaniem zbyt dużej ilości gotówki, a nie wykorzystaniem nadwyżki środków w aktywach o wyższych zwrotach.
Ilość środków, które firma zainwestowała w szybkie aktywa, zależy od rodzaju branży. Firmy, które sprzedają produkty i usługi innym klientom korporacyjnym, zwykle mają znaczne środki na należnościach. Z drugiej strony, przedsiębiorstwa detaliczne nie posiadają należności i większość ich szybkich aktywów będzie posiadała gotówkę i zbywalne papiery wartościowe.
Całkowite szybkie aktywa, które firma utrzymuje, oraz wskaźnik testu kwasowości są kluczowymi wskaźnikami płynności firmy i jej zdolności do pozostania rozpuszczalnikiem. Ostatecznie firmy potrzebują stabilnego i ciągłego cyklu przepływów pieniężnych, aby kupować i sprzedawać produkty oraz spłacać długi. Menedżerowie biznesowi stale monitorują jakość szybkich aktywów firmy, aby upewnić się, że są w stanie wywiązać się ze zobowiązań spółki i zapewnić akcjonariuszom zwrot.
