Analiza sprawozdania finansowego jest odpowiednią metodą oceny działalności. Analiza może dostarczyć przydatnych informacji - na przykład, jeśli firma była rentowna, jakie były przepływy pieniężne i ile zainwestowano kapitał w firmę. Jednak wyniki analizy sprawozdań finansowych niekoniecznie dostarczą wglądu w przyszłe działania lub rentowność działalności.
Plusy
Istnieją pewne wyraźne zalety przeprowadzania analizy sprawozdań finansowych. Jeżeli sprawozdanie finansowe zostało zbadane, a biegłego rewidenta wydano opinię bez zastrzeżeń, można uzyskać dodatkową pewność, że sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości ("GAAP") - że przestrzegano zasad rachunkowości i że istnieje dobra podstawa do przeprowadzenia analizy. Analiza sprawozdań finansowych zapewnia także historyczną i faktyczną perspektywę. Wyniki będą przedstawiać fakty - a nie założenia lub przyszłe prognozy. Wieloletnie wyniki finansowe dostarczają cennych trendów jako podstawy do analizy działalności. W niektórych przypadkach wcześniejsze wyniki mogą być dobrym wskaźnikiem przyszłych wyników - jeśli firma ma doświadczenie w generowaniu zysków, może nadal to robić.
Cons
Podczas gdy oczywiste wady analizy sprawozdań finansowych są nieliczne, istnieją wady prowadzenia WYŁĄCZNIE analizy sprawozdania finansowego. Jeśli firma działa w stale zmieniającym się lub wysoce konkurencyjnym środowisku, jej przeszłe wyniki, odzwierciedlone w historycznych sprawozdaniach finansowych, mogą nie być wskaźnikiem przyszłych wyników. Analiza historycznych sprawozdań finansowych nie pozwoli zidentyfikować problemów operacyjnych lub nieefektywności lub jakichkolwiek korzystnych lub niekorzystnych zmian w środowisku. Istnieją również inne wskaźniki, które nie są zgodne z zasadami GAAP (takie jak EBITDA - zarobki przed odsetkami, podatkami, amortyzacją), które są wyłączone ze zbadanych sprawozdań finansowych, ale mogą dostarczyć cennych informacji na temat wyników finansowych firmy.
streszczenie
Analiza sprawozdań finansowych jest tylko jednym z narzędzi oceny firmy. Uzupełnienie przeglądu sprawozdań finansowych o inne narzędzia analityczne może pokonać ograniczenia wynikające tylko z zastosowania jednej metody analizy. Przegląd i analiza projekcji finansowych, otoczenia konkurencyjnego lub regulacyjnego oraz czynników rynkowych, w których działa firma, są dodatkowymi narzędziami oceny działalności. Analizy te, w połączeniu z historyczną analizą sprawozdań finansowych, zapewnią bardziej holistyczne podejście do miejsca, w którym firma się znajduje i dokąd zmierza.
