Niezależnie od tego, czy tworzysz nową firmę, czy rozwijasz istniejącą, prawdopodobnie będziesz musiał zebrać część kapitału, korzystając z kapitału własnego lub finansowania dłużnego. Dzięki finansowaniu kapitałem inwestorzy zapewniają fundusze w zamian za udziały w firmie - wykorzystują szansę na odniesienie sukcesu w biznesie. Finansowanie dłużne oznacza pożyczanie pieniędzy od pożyczkodawcy, takiego jak bank. Nie osłabisz własności firmy, ale będziesz musiał spłacić pieniądze wraz z odsetkami w czasie.
Co to jest finansowanie długów?
Finansowanie dłużne to zasadniczo każdy rodzaj pożyczki. Pożyczka ta mogłaby być zabezpieczona zabezpieczeniem, tak jak w przypadku kredytu hipotecznego, lub mogłaby być niezabezpieczona jak tradycyjne konto karty kredytowej z obrotem rewolwerem. Niezależnie od tego, jaką formę przyjmie, finansowanie długów jest zawsze ograniczone w czasie. Oznacza to, że musisz spłacić pożyczkę wraz z odsetkami do końca uzgodnionego okresu, albo przez comiesięczne spłaty, albo jako jednorazową wypłatę balonu na koniec okresu pożyczki. Ważną cechą finansowania dłużnego jest to, że nie rezygnujesz z własności w firmie. Kontrastuje to z finansowaniem kapitałem, w którym firma zwiększa gotówkę poprzez emisję akcji.
Jakie są dwie główne formy finansowania długiem?
Najpowszechniejszym rodzajem finansowania dłużnego jest kredyt terminowy z banku. Za pomocą pożyczki terminowej pożyczasz gotówkę na określony czas i spłacasz ją wraz z odsetkami. Stopy procentowe różnią się w zależności od pożyczkodawcy i są w dużej mierze zależne od historii finansowej firmy - jeśli masz słabe wyniki handlowe i nieprzewidywalne przychody, nie kwalifikujesz się do najlepszych stawek.
Innym rodzajem finansowania dłużnego są emisje obligacji. Obligacja funkcjonuje podobnie jak pożyczka z banku, tylko pieniądze pochodzą od prywatnych inwestorów, a nie od banku. Obligacja określa stopę procentową i czas, w którym pożyczone pieniądze muszą zostać zwrócone. Zaletą jest to, że możesz wybrać własną stopę procentową, która zazwyczaj będzie niższa niż stawka, którą musiałbyś zapłacić, aby uzyskać kredyt bankowy.
Dlaczego firmy potrzebują finansowania dłużnego
Przedsiębiorstwa zwracają się do finansowania dłużnego, gdy muszą pozyskać kapitał na finansowanie operacji, projektów lub rozwoju działalności, czy to kupowanie nowego sprzętu, realizowanie kontraktu o wysokiej wartości czy rozpoczęcie nowej kampanii marketingowej. Tego typu projekty zazwyczaj wymagają dużych początkowych inwestycji, a finansowanie dłużne pomaga rozłożyć koszty w czasie. Jedną z głównych zalet jest to, że pozwala zachować kontrolę nad swoją firmą. W przeciwieństwie do finansowania kapitałem, finansowanie dłużne nie ma wpływu na własność ani na sposób prowadzenia firmy. Musisz jednak spłacić pożyczkę lub odkupić, więc jest droższa od finansowania kapitałem. Zawsze powinieneś rozejrzeć się za rozwiązaniem finansowania, które najlepiej spełnia Twoje potrzeby.
Windykacja zadłużenia, na które trzeba uważać
Dla małych firm i startupów największym problemem jest uzyskanie kredytu. Kredytodawcy patrzą najpierw na twoją płynność, handel i historię kredytową. Chcą mieć pewność, że możesz dokonywać regularnych płatności i zazwyczaj chcą mieć jakąś formę zabezpieczenia. Właściciel firmy może również być zobowiązany do udzielenia osobistej gwarancji spłaty zaległego długu, narażając na ryzyko własne aktywa. Kryteria te mogą stanowić trudny nabór dla firm rozpoczynających działalność lub tych o niepewnych przepływach pieniężnych. Jesteś także na łasce stóp procentowych. Nawet niewielka podwyżka stóp może sprawić, że stracisz na wartości i nie będziesz w stanie pokryć swoich wydatków operacyjnych z powodu spłaty zobowiązań. Firmy, które pożyczają pieniądze na działania generujące dochód, takie jak modernizacja maszyn lub dodawanie linii produktów, mogą lepiej zrównoważyć ryzyko.
