Gdy firma poszukuje kapitału zewnętrznego dla dużych projektów, transakcja ta spowoduje, że zobowiązanie będzie raportowane w bilansie firmy. Aby utrzymać solidny bilans przed zewnętrznymi recenzentami, firmy czasami szukają zewnętrznych źródeł inwestycji, które skutkują finansowaniem pozabilansowym. Dla tego rodzaju finansowania dostępnych jest kilka opcji.
Fakty
Finansowanie w bilansie odnosi się do procesu, którego przedsiębiorstwa używają przy zasilaniu dużych projektów inwestycyjnych lub opracowywania produktów. Większość dużych firm nie wykorzystuje kapitału pozyskanego w wyniku codziennych operacji, ponieważ chce uniknąć ujemnego przepływu gotówki. W celu sfinansowania dużych przedsięwzięć przedsiębiorstwa znajdą finansowanie zewnętrzne dla tych projektów, co zazwyczaj powoduje powstanie zobowiązania wykazywanego w bilansie spółki. Niektóre opcje pozwalają jednak na finansowanie, które nie jest wykazywane w bilansie, dzięki czemu uzyskuje się lepsze wskaźniki finansowe dla działalności poprzez zarządzanie aktywami / pasywami.
Arkusz bilansowy
Tradycyjne finansowanie bilansowe dla przedsiębiorstw to finansowanie dłużne lub kapitałowe. Większość prywatnych firm korzysta z długów na finansowanie swoich dużych projektów, co powoduje powstanie zobowiązania wykazywanego w bilansie. Spółki publiczne mogą emitować papiery wartościowe lub obligacje do celów finansowych, co skutkuje wyższymi kapitałami udziałowców lub długoterminowymi zobowiązaniami dłużnymi wykazanymi w ich bilansie. Spółki publiczne mogą również negocjować długoterminowe finansowanie za pośrednictwem banków lub firm inwestycyjnych, co również skutkuje zgłoszeniem odpowiedzialności.
Pozabilansowy
Finansowanie pozabilansowe zwykle zalicza się do jednej z następujących kategorii: joint venture, umowy badawczo-rozwojowe lub leasing operacyjny. Tego rodzaju umowy finansowe są dość popularne w biznesie, ponieważ umożliwiają firmom łączenie zasobów w duże projekty finansowe. Oto krótki opis każdego rodzaju umowy: Joint Venture: w tej umowie zazwyczaj stwierdza się, że jedna firma sfinansuje projekt, a druga zakończy proces opracowywania lub produkcji. Badania i rozwój: niniejsza umowa umożliwia podział obciążenia na wydatki na badania i rozwój, eliminując w ten sposób pełną odpowiedzialność finansową w jednej firmie. Leasing operacyjny: umowa ta pozwala firmie po prostu zgłosić koszty użytkowania nieruchomości lub sprzętu, a nie leasing kapitału, co oznacza, że firma musi zgłosić pełną odpowiedzialność finansową za sprzęt używany w dużych projektach.
Jednostki specjalnego przeznaczenia
Podmiot specjalnego przeznaczenia (SPE) jest prawnie utworzonym przedsiębiorstwem utworzonym w celu utrzymywania aktywów i pasywów dla niektórych inwestycji związanych z działalnością gospodarczą. Zgodnie z ogólnymi zasadami rachunkowości, jeżeli przedsiębiorstwo w całości jest właścicielem SPE, wszystkie aktywa i zobowiązania SPE są wykazywane w bilansie głównej spółki. SPE są najbardziej znane jako narzędzie używane przez firmę Enron do ukrywania ogromnych strat od udziałowców firmy. Poprzez bezprawne oznacza, że Enron przesunął dług wobec SPE w nadziei na utrzymanie dobrego imienia firmy; podczas auditu Enron został skonsolidowany w celu skonsolidowania sprawozdań finansowych SPE z finansami firmy, co poważnie załagodziło sytuację finansową Enron.
SPE Legalities
Korzystając z SPE w uzasadnionych celach biznesowych, firmy muszą zachować pewien dystans posiadania, aby zapewnić, że wszystkie transakcje z SPE są uważane za "długość broni". Aby transakcje SPE mogły być uważane za długość broni, muszą obowiązywać dwa ogólne zasady: Właściciel Niezależnie od głównej firmy muszą zainwestować 3 procent w SPE na pełne ryzyko, a niezależny właściciel musi zachować kontrolę nad SPE. Nieprzestrzeganie tych podstawowych zasad spowoduje zazwyczaj uznanie SPE za spółkę zależną, przy czym wszystkie aktywa i pasywa są w pełni raportowane na podstawie sprawozdań finansowych głównej spółki.
