Analiza rentowności gotówki używa równania, które jest podobne do standardowego obliczenia progu rentowności. Różnica polega na tym, że analiza rentowności eliminuje wydatki niepieniężne, powodując inny wynik i zapewniając analitykom dodatkowy wgląd w kondycję finansową firmy.
Cash Break-Even
Wartość progowa gotówki wskazuje minimalną kwotę przychodów ze sprzedaży, które są wymagane, aby zapewnić firmie dodatnie przepływy pieniężne. Analiza rentowności gotówkowej rozpoczyna się od równania gotówki. Aby obliczyć, zacznij od kosztów stałych firmy i odejmij amortyzację. Weź ten wynik i podziel go przez marżę na jednostkę. Margines składki jest równy cenie sprzedaży jednej jednostki produktu minus koszty zmienne potrzebne do wyprodukowania tej jednostki.
Posługiwać się
Większość firm ma ograniczoną dostępną gotówkę. Dodatkowo, utrzymywanie nadwyżki gotówki wymaga, aby firmy przekazywały inne możliwości, które mogą być dochodowe, co kosztuje pieniądze firmy w straconych szansach, jeśli nadal będzie utrzymywała gotówkę. Dzięki analizie rentowności gotówki firma może znaleźć wielkość sprzedaży, którą musi wygenerować, aby pokryć wszystkie swoje wydatki gotówkowe w danym okresie.
Stałe koszty i amortyzacja
Aby obliczyć punkt równowagi gotówkowej, opłaty amortyzacyjne muszą zostać usunięte, ponieważ nie obejmują środków pieniężnych. Podczas wykonywania obliczeń, punkt równowagi gotówkowej jest niższy niż standardowy wyliczenie progu rentowności, ponieważ amortyzacja jest odejmowana, a baza aktywów trwałych jest następnie zmniejszana.
Przykład
Załóżmy, że firma sprzedaje produkty po 25 USD za sztukę i ma zmienne koszty produkcji w wysokości 15 USD za wyprodukowanie każdej jednostki. Ponadto firma ma stałe koszty w wysokości 50 000 USD, a 2000 PLN kosztów stałych to amortyzacja. Obliczenia rozpoczynają się od ustawienia kosztu jednostkowego wynoszącego 25 USD równego sumie kosztów zmiennych jednostkowych o wartości 15 USD oraz kosztów stałych pomniejszonych o amortyzację lub o 48 000 USD. Równanie jest przekształcane poprzez odjęcie 15 $ kosztu zmiennego za jednostkę od każdej strony równania, aby ustawić wynik na 10 $ kosztu jednostkowego równego 48 000 USD kosztów stałych netto. Dzielenie każdej strony równania przez koszt jednostkowy 10 USD daje wynik 4800. Wynik ten pokazuje, że firma musi sprzedać 4 800 sztuk produktu po cenie 25 USD za sztukę, aby osiągnąć próg rentowności.
