Zwrot z okresu posiadania jest środkiem inwestycyjnym, który oblicza zysk otrzymany z inwestycji w okresie, w którym inwestycja została utrzymana. Jest to proste obliczenie, które można wykorzystać do porównania stopy zwrotu z docelową stopą zwrotu lub porównania różnych możliwości inwestycyjnych, aby zobaczyć, który z nich daje najwyższy zwrot. Annualizing the HPR pozwala porównywać inwestycje z różnymi okresami utrzymywania względem siebie.
Przedmioty, które będą potrzebne
-
Kalkulator
-
Ołówek
-
Papier
-
Alternatywnie: arkusz kalkulacyjny Microsoft Excel
Obliczanie HPR
Zbierz deklaracje inwestycyjne inwestycji, dla których chcesz obliczyć HPR. Informacje, których będziesz potrzebować, to początkowa wartość inwestycji, gdy ją kupiłeś, dochód uzyskany w czasie trwania inwestycji, w tym odsetki, dywidendy i zyski kapitałowe oraz końcowa wartość inwestycji, jeśli jest ona inna. niż wartość początkowa.
HPR oblicza się następująco: Dochód + (wartość końcowa - wartość początkowa) / wartość początkowa Spójrzmy na przykład. Akcje, które trzymasz w swoim portfelu przez sześć miesięcy, wypłaciły dywidendy w wysokości 47 USD i obecnie są warte 693 USD. Kupiłeś towar sześć miesięcy temu za 550 USD. HPR będzie wynosić: 47 + (693 USD - 550 USD) / 550 USD lub 34,5% Otrzymałeś zwrot z inwestycji w wysokości 34,5% przez cały okres jego posiadania.
Jeśli chcesz obliczyć wartość HPR na obligacjach dyskontowych, wystarczy wziąć różnicę między tym, za co kupiłeś obligację, a jej bieżącą wartością. Na przykład, jeśli kupiłeś obligację w zeszłym miesiącu na 943 USD, a jej wartość nominalna wynosi teraz 958 USD, zwrot z twojego okresu posiadania byłby następujący: (958-943 USD) / 943 USD lub 1,6%
Annualizing Your HPR
Ograniczeniem kalkulacji HPR jest to, że nie bierze ona pod uwagę czasu przejęcia inwestycji. W powyższych przykładach nic nie wskazuje na to, że zarobiłeś 34,5% lub 1,6%, ponieważ inwestycje były utrzymywane przez różne okresy. Robienie 1,6% w miesiącu znacznie różni się od zrobienia 1,6% w skali roku. Annualizing HPR pozwala porównać "jabłka z jabłkami", dzięki czemu wiesz, ile każda inwestycja dokona w ciągu roku na podstawie twoich obecnych stóp zwrotu.
Aby zualizować swoje HPR za pomocą prostego zainteresowania, pomnóż je przez 12 podzielone przez liczbę miesięcy, w których trzymałeś inwestycję. Na przykład, w naszym pierwszym przykładzie zapasowym, roczny zwrot wynosiłby 34,5% X 12/6 lub 69%. W drugim przykładzie obligacji roczny zwrot wynosiłby 1,6% X 12/1 lub 19,2%.
Teraz możesz porównać zwroty z różnych inwestycji. Inwestycja giełdowa w powyższym przykładzie przynosi 69% zwrotu rocznie, podczas gdy nasza inwestycja w obligacje przynosi 19,2%.
