Wartość firmy jest określana przez bieżącą wartość przyszłych przepływów pieniężnych. Analiza przepływów pieniężnych firmy, takich jak przepływy pieniężne netto i skumulowany przepływ środków pieniężnych, pomoże analitykowi prognozować przyszłe przepływy pieniężne firmy. Wszystkie dane dotyczące przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa znajdują się w rachunku przepływów pieniężnych.
Przepływ gotówki netto
Przepływy pieniężne netto to po prostu wpływy gotówkowe minus wypływy pieniężne w danym okresie. Na przykład firma miała w zeszłym roku wpływy gotówkowe w wysokości jednego miliona dolarów i wydatki pieniężne w wysokości dwóch milionów dolarów. Przepływy pieniężne netto wynoszą po prostu milion dolarów minus dwa miliony dolarów za liczbę netto minus jeden milion dolarów.
Skumulowany przepływ środków pieniężnych
Skumulowany przepływ środków pieniężnych jest terminem, który można wykorzystać w przypadku projektów lub firmy. Skumulowany przepływ środków pieniężnych oblicza się, dodając wszystkie przepływy pieniężne z momentu powstania spółki lub projektu. Na przykład firma zaczęła działać trzy lata temu. Przepływy pieniężne w pierwszym roku wyniosły pięć milionów dolarów, przepływ środków pieniężnych w drugim roku wyniósł cztery miliony dolarów, a przepływ środków pieniężnych w trzecim roku wyniósł sześć milionów dolarów. Skumulowany przepływ środków pieniężnych dla firmy wynosi pięć milionów dolarów plus cztery miliony dolarów plus sześć milionów dolarów na łączną kwotę 15 milionów dolarów.
Różnica
Chociaż zarówno przepływy pieniężne netto, jak i skumulowane przepływy pieniężne są warunkami przepływów pieniężnych, mają one różne znaczenia. Przepływy pieniężne netto to po prostu wpływy gotówkowe minus wypłaty gotówki w ciągu jednego okresu, natomiast skumulowany przepływ środków pieniężnych jest sumą wszystkich przepływów pieniężnych netto, które zostały wygenerowane przez spółkę od momentu jej powstania. Analiza skumulowanych przepływów gotówkowych może pomóc w ujawnieniu długoterminowej siły przedsiębiorstwa, a nie tylko w analizie przepływów pieniężnych netto, co prawdopodobnie nastąpi w bardzo krótkim horyzoncie czasowym.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych jest jednym z czterech wymaganych sprawozdań finansowych zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości lub GAAP. Jest on podzielony na trzy sekcje: operacyjną, inwestycyjną i finansową. Dział operacyjny zawiera wszystkie transakcje gotówkowe związane z codzienną działalnością firmy. Dział inwestycyjny zawiera transakcje gotówkowe związane z zakupem wyposażenia kapitałowego, przejęciami i zakupami udziałów w przedsiębiorstwach. Dział finansowania zawiera transakcje gotówkowe firmy z dostawcami kapitału. Transakcje zawarte w dziale finansowania to odkup akcji, spłata długów i oferty akcji.
