Gospodarka nakazowa to taka, w której rząd podejmuje wszystkie lub większość decyzji ekonomicznych rynku i posiada wszystkie lub większość nieruchomości, w szczególności wszystkie duże nieruchomości komercyjne i przemysłowe. Ogólnie rzecz biorąc, kraje komunistyczne, socjalistyczne i faszystowskie są zarządzane jako gospodarki nakazowe. Takie systemy ekonomiczne są podatne na szereg negatywnych skutków, które zostały wykazane przez kraje takie jak byłego Związku Radzieckiego i Korei Północnej.
Błędna alokacja zasobów
Dowodzące gospodarki są bardzo podatne na ogromne marnotrawstwo zasobów, zarówno pod względem zasobów ludzkich, jak i kapitałowych. Główną przyczyną jest to, że ponieważ wszystkie decyzje podejmowane są przez organ centralny, informacje niezbędne do prawidłowego odgadnięcia, gdzie materiały, praca, zasoby naturalne i wiedza specjalistyczna powinny pójść bardzo szybko, stają się przytłaczające. Centralnym planistom nie jest możliwe poznanie wszystkich zróżnicowanych potrzeb, które dyktują, co należy rozdzielić w całym kraju.
Ekstremalna nieefektywność
Ogromna nieefektywność jest bezpośrednim wynikiem nadmiaru informacji, który wynika z decyzji o przydzieleniu zasobów dla całego kraju. Dzieje się tak dlatego, że rząd centralny, który ma wyłączne prawo do podejmowania decyzji ekonomicznych, nie może po prostu uczynić ich wystarczająco szybkimi, aby umożliwić funkcjonalne rynki, łatwą dostępność towarów i usług oraz rodzaj elastycznego życia ekonomicznego istniejącego w gospodarkach rynkowych.. W rezultacie prawie każdy rodzaj popytu konsumenckiego lub społecznego jest spełniony bardzo powoli i nieefektywnie.
Głód i niedobory
Nieefektywność i niewłaściwa alokacja zasobów w wyniku polecenia powoduje, że planiści rządowi nie wiedzą na czas, ile wyprodukować jednego lub drugiego produktu oraz kiedy i gdzie. Stwarza to społeczeństwo, w którym niedobory nawet podstawowych rzeczy, takich jak żywność i produkty osobiste, stają się stałym problemem. W poważnych przypadkach niedobory te mogą prowadzić do głodu, który zabija setki tysięcy, a nawet miliony ludzi.
Utrata indywidualnej wolności
Łatwo sobie wyobrazić, że gospodarka nakazowa pozwoliłaby na bardzo małą swobodę osobistą lub gospodarczą. Tak było w przeszłości z takimi gospodarkami. Większość ludzi ma indywidualną wolność od wolności gospodarczej do realizowania swoich osobistych interesów, przedsięwzięć gospodarczych i interesów zawodowych. Gospodarka, w której rząd decyduje o całej działalności, naturalnie ogranicza takie wybory. Rząd centralny, który zarządza gospodarką, domyślnie zarządza życiem gospodarczym swoich obywateli.
