Wyobraź sobie, że jutro musisz zapłacić tysiąc dolarów. Aby spłacić ten dług, możesz skorzystać z kilku opcji: Wypłata gotówki z rachunku bankowego, wypisanie czeku lub sprzedaż posiadanego majątku w celu wymyślenia gotówki to tylko kilka przykładów. Niektóre z tych opcji mają większą płynność lub wymienialność niż inne. Przy niektórych opcjach możesz natychmiast zapłacić tej osobie, podczas gdy inni potrzebują czasu i innej strony. Najbardziej płynne aktywa wymagają niewielkiej lub zerowej konwersji (a zatem minimalnej utraty wartości) w celu spłaty długów.
Gotówka i waluta
Środki pieniężne w walucie krajowej są najbardziej płynne ze wszystkich aktywów. Kiedy przekazujesz dłużnikowi gotówkę, płatność jest odbierana i przetwarzana niemal natychmiast. Podobnie posiadanie gotówki oznacza, że firma ma ograniczone bariery dotyczące kupowania i sprzedaży przedmiotów. Waluta obca to kolejny płynny składnik aktywów, ale nie można płacić za przedmioty z taką samą łatwością jak w walucie krajowej. Waluta obca wymaga od kupującego i sprzedającego ustalenia kursu wymiany i zamiany waluty na wzajemnie uzgodnione nominały. Arthur Keown, autor "Fundacji finansów", wyjaśnia, że firmy muszą dysponować wystarczającą ilością gotówki, aby spłacić swoje zobowiązania finansowe w terminie. Jednak firmy nie powinny siedzieć za dużo pieniędzy. Zamiast tego firma powinna inwestować środki pieniężne w oprocentowane, ale mniej płynne aktywa.
Ekwiwalenty gotówkowe
Ekwiwalenty środków pieniężnych są również wysoce płynnymi aktywami. Te aktywa można szybko przeliczyć na gotówkę i zazwyczaj nie tracą one wartości. Przykłady ekwiwalentów środków pieniężnych obejmują papier komercyjny (krótkoterminowy instrument dłużny), fundusze rynku pieniężnego, rachunki oszczędnościowe i czekowe oraz bony skarbowe. W przypadku sprawozdań finansowych ich ekwiwalenty są wyceniane gotówką. Loren Nikolai, autor książki "Intermediate Accounting", wyjaśnia, że ekwiwalenty środków pieniężnych muszą z definicji mieć termin zapadalności krótszy niż trzy miesiące.
Należności
Należności są kwotami należnymi od Ciebie od innych. Chociaż ustalenie, kiedy klienci będą ci płacić, może być trudne, ogólnie przyjmuje się, że otrzymasz pieniądze w najbliższej przyszłości. Gene Siciliano stwierdza w swojej książce "Finanse dla menedżera niefinansowego", że czas zbierania sprzedaży na kredyt jest różny, ale typowa długość od 30 do 60 dni klasyfikuje należności jako "bieżący" zasób.
Inwestycje długoterminowe i inne aktywa
Inwestycje długoterminowe są mniej płynne niż gotówka i ekwiwalenty środków pieniężnych. Ponieważ niektóre z tych aktywów tracą wartość, jeśli są konwertowane przed terminem zapadalności, właściciel nie może z łatwością dokonać konwersji na gotówkę. Przykładami długoterminowych inwestycji są certyfikaty depozytowe (CD), Roth IRA, obligacje i inne aktywa, które planujecie posiadać przez co najmniej rok. Zapasy i przedmioty fizyczne, takie jak rośliny, nieruchomości i wyposażenie są innymi aktywami, ale nie są zbyt płynne. Jeżeli firmy będą musiały szybko sprzedać takie produkty, prawdopodobnie będą musiały zostać sprzedane po cenie niższej niż rynkowa.
