Metoda pro forma jest czasami wykorzystywana przez spółki notowane na giełdzie w celu sporządzania sprawozdań finansowych. Korzystając z metody pro forma, firmy często odbiegają od ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP), aby przedstawić rzeczy w najkorzystniejszym świetle. Może to być mylące dla niedoinformowanego inwestora.
Funkcjonować
Zgodnie z metodą pro forma, sprawozdania finansowe są korygowane w wyliczonym wysiłku, aby uwydatnić określone punkty i pomijać inne. Na przykład liczby zarobków pro forma nie obejmują różnych opłat, które firma może nie chcieć zobaczyć. Metodę pro forma stosuje się często w rachunku zysków i strat, bilansach i sprawozdaniach z przepływów pieniężnych. Gdy wyniki finansowe są raportowane przy użyciu zarówno pro forma, jak i GAAP, raporty finansowe oparte na GAAP dają bardziej przejrzysty obraz kondycji finansowej firmy.
Błędne przekonania
SEC wymaga, aby większość publicznych spółek składała sprawozdania za pomocą określonych konwencji rachunkowości, znanych jako ogólnie przyjęte zasady rachunkowości (GAAP). Ze względu na wymaganą spójność, GAAP ułatwia inwestorom śledzenie raportowanych zysków spółki z kwartału na kwartał i rok do roku. Sprawozdania finansowe oparte na GAAP umożliwiają również inwestorom dokładniejsze porównywanie stanów jednej firmy z sytuacją innej. Ze względu na wymogi SEC dotyczące spółek notowanych na giełdzie, takich jak Amazon.com, wielu inwestorów w naturalny sposób oczekuje, że opublikowane przez nich sprawozdania finansowe będą zgodne z GAAP. Ale podczas gdy takie firmy przygotowują niezbędne oświadczenia w celu spełnienia wymogów SEC, oświadczenia przedstawione inwestorom są często przygotowywane przy użyciu metody pro forma.
Rozważania
Firmy notowane na giełdzie rozumieją, że rozczarowujące zyski mogą spowodować, że wartość akcji spółki gwałtownie spadnie. Aby tego uniknąć, wiele firm kładzie nacisk na wyniki pro forma i deprecjonuje je zgodnie z GAAP. Niektóre firmy nawet zaniedbują raportowanie wyników GAAP, preferując wyłącznie metodę pro forma. Ze względu na potencjał metody pro forma do wprowadzania inwestorów w błąd, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wydała ostrzeżenie o pro forma rachunkowości. Chociaż SEC ostrzega przed oświadczeniami pro forma, nie zakazuje ich używania.
Ostrzeżenie
Sprawozdania finansowe sporządzone za pomocą metody pro forma mogą opierać się na założeniach niezgodnych z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości, w wyniku czego same oświadczenia nie przedstawiają dokładnego obrazu sytuacji finansowej. Sprawozdania pro forma zwykle podkreślają najbardziej pozytywne informacje, często nieuwzględniając kosztów lub obciążeń, które mogą być interesujące dla inwestorów. Przykładami wyeliminowanych obciążeń są amortyzacja, niesprzedane zapasy, amortyzacja, rekompensaty giełdowe i koszty związane z przejęciem. Koszty odsetek i podatki są czasami pomijane.
Rozwiązanie
Jeśli widzisz zwrot "pro forma" w ocenianych sprawozdaniach finansowych, poszukaj przypisu lub wyjaśnienia, co jest i nie jest zawarte w danych pro forma. W niektórych przypadkach dostępne jest uzgodnienie między GAAP a wyciągami przygotowanymi za pomocą metody pro forma, dzięki czemu można zobaczyć, jakie zmiany zostały wprowadzone. Jeśli firma jest publicznie notowana, a wyciągi oparte na zasadach GAAP nie zostały dostarczone, możesz pobrać bezpłatną kopię firmowych sprawozdań finansowych zgodnych z zasadami GAAP, które zostały złożone w celu spełnienia wymogów SEC na stronie internetowej SEC.
