Amortyzacja następuje w przypadku obligacji, gdy ktoś sprzedaje obligacje z premii lub dyskonta. Premia ma miejsce wtedy, gdy oprocentowanie rynkowe jest niższe od określonej stopy procentowej obligacji. Dyskonto następuje wtedy, gdy rynkowe oprocentowanie jest wyższe niż oprocentowanie obligacji. Istnieją dwie metody obliczania amortyzacji obligacji - metoda liniowa i metoda efektywnej stopy procentowej. Amortyzacja składki zmniejsza koszty odsetkowe każdego miesiąca. Amortyzacja dyskonta powoduje wzrost kosztów odsetkowych każdego miesiąca.
Prosto linijna metoda
Określ premię lub upust i liczbę miesięcy pozostających do zapłaty.
Podziel premię lub upust przez liczbę miesięcy pozostałych do spłaty obligacji, aby uzyskać amortyzację obligacji.
Pomnóż wartość nominalną obligacji przez określoną stopę oprocentowania obligacji, a następnie odejmij amortyzację składki lub dodaj amortyzację dyskonta w celu uzyskania kosztów odsetek.
Metoda efektywnej stopy procentowej
Pomnóż początkową wartość bilansową obligacji przez efektywną stopę procentową, aby uzyskać koszty odsetek.
Odejmij gotówkę zapłaconą od stopy procentowej, aby ustalić amortyzację rabatu, jeśli kupujesz obligację z dyskontem.
Odejmij stopę procentową od wpłaconej gotówki, aby ustalić amortyzację premii, jeśli kupujesz obligację z premią.
