Łączne stopy procentowe uwzględniają wpływ mieszania. Są wyższe od nominalnej lub określonej stopy procentowej z tego powodu.
Podstawy
Stopę procentową dla określonego rodzaju długu podaje się na ogół w kategoriach rocznych. Jeśli jednak występuje mieszanie, wówczas łączna stawka jest faktycznie wyższa. Wynika to z faktu, że składanie uwzględnia gotówkę wygenerowaną przez stopę procentową, zwiększając w ten sposób kwotę pieniędzy, która jest wykorzystywana do określenia kosztów odsetek.
Znaczenie
Łączne stopy procentowe są znaczące, ponieważ wiele różnych rodzajów długów, w tym zadłużenie z tytułu kart kredytowych i niektóre rodzaje finansowania hipotecznego, uwzględniają efekty mieszane. Oznacza to, że wielu konsumentów jest narażonych na łączne stopy procentowe.
Funkcjonować
Najlepszym sposobem zilustrowania funkcji łączenia i agregacji jest użycie programu Excel. Funkcja "Efekt" w programie Excel określa rzeczywistą, zagregowaną stopę procentową, gdy podane są dwa dane wejściowe. Pierwsza to określona lub nominalna roczna stopa procentowa. Drugie wejście to liczba okresów, które są obliczane w danym roku. Na przykład pożyczka, której oprocentowanie wynosi 13%, które jest składane kwartalnie lub cztery razy w roku, miałaby funkcję "= Efekt (.13,4)." Odpowiedź udzielona przez to polecenie wynosi 13,65%, co jest stawką zagregowaną lub rzeczywistą i jest wyższa niż nominalna stawka 13%. Przy tej samej rocznej stopie miesięcznej, formuła byłaby "= efekt (.13,12), a wynik wyniósłby 13,80 procent.
Identyfikacja
Sposobem na identyfikację sytuacji, w których wykorzystywana jest stawka łączna, byłoby odczytanie drobnego druku. W każdym dokumencie pożyczki, jeśli istnieje określona roczna stopa oprocentowania, każdy wpływ składanego kwartału lub miesiąca powinien być jasno opisany w umowie.
Rozważania
Agregacja jest korzystna dla inwestora, ponieważ zwiększa zyski otrzymane przez składanie. Dla pożyczkobiorcy zagregowana stawka ilustruje wyższy koszt pożyczenia pieniędzy w związku z zaangażowaniem. Zrozumienie tej koncepcji jest niezbędne, aby móc porównać różne oprocentowane papiery wartościowe i instrumenty o różnych stawkach zagregowanych. Rozwiązując każdego z nich za pomocą funkcji "Efekt", staje się bardzo jasne, które stawki są wyższe od innych pod względem rocznych, rzeczywistych zwrotów.
