Budżetowanie kapitałowe stanowi jedno z wielu narzędzi wykorzystywanych przez banki do wybierania inwestycji, które będą generować najwyższe stopy zwrotu. Ocenia potencjalną rentowność proponowanych inwestycji. Branża bankowa ma wysokie ryzyko rynkowe, kredytowe i operacyjne.Każda decyzja inwestycyjna banków musi zatem uwzględniać te i inne czynniki w procesie budżetowania kapitałowego.
Co to jest budżetowanie kapitałowe?
Banki i inne organizacje mają ograniczony kapitał dostępny w danym momencie. Budżetowanie kapitałowe ma na celu znalezienie najlepszego wykorzystania dostępnego kapitału w celu maksymalizacji zwrotu. Branża bankowa ma wiele możliwości inwestycyjnych, ponieważ inne rodzaje organizacji z oceną budżetową trafiają do banków w celu finansowania. Jak każde inne przedsiębiorstwo, bank musi ocenić wykonalność każdej propozycji, analizując wartość bieżącą netto, ryzyko i okres zwrotu z inwestycji.
Wartość bieżąca netto
Decyzje inwestycyjne wykorzystują wartość bieżącą netto, aby zidentyfikować przepływy pieniężne według kosztu inwestycji z sumy wartości obecnych przepływów pieniężnych. Jeżeli bank zaproponuje inwestycję o dodatniej wartości bieżącej netto, bank uzna inwestycję za atrakcyjną i będzie dalej analizował specyfikę inwestycji. NPV uwzględnia jedynie wartość przyszłych przepływów pieniężnych w dzisiejszych dolarach. Dlatego NPV nie jest kompletnym narzędziem do analizy ryzyka związanego z inwestycjami. Banki zazwyczaj wykorzystują NPV do wstępnej oceny inwestycji, ale nie do podjęcia ostatecznych decyzji inwestycyjnych.
Ryzyko
Ocena ryzyka jest jednym z najważniejszych narzędzi w budżetowaniu kapitałowym. Banki muszą właściwie oceniać ryzyko ze względu na szeroki zakres czynników, które mogą wpłynąć na powodzenie każdej inwestycji. Środek ryzyka stosowany przez banki powinien uwzględniać różne aktywa, działy i produkty, które obecnie posiada bank. Chociaż każda inwestycja ma indywidualny profil ryzyka, połączenie ryzyka związanego z inwestycjami wszystkich banków może pomóc w złagodzeniu ogólnego profilu ryzyka banku.
Okres zwrotu
Okres spłaty większości projektów poza sektorem bankowym wynosi od jednego do dziesięciu lat. Projekty publiczne często mają nawet dłuższe okresy spłaty. Większość inwestycji, które bank wykonuje, również ma długie okresy spłaty. Kredyty hipoteczne, długoterminowe projekty i długoterminowe obligacje oferowane przez banki zazwyczaj mają okresy spłaty 10 lub więcej lat. Podczas gdy te inwestycje generują zyski dla banku w czasie, banki również chcą rozważyć inne krótkoterminowe inwestycje, które oferują wyższe zyski w ramach ogólnego budżetu kapitałowego banku.
