Najprościej mówiąc, wymiana walut to kupowanie waluty jednego kraju za pomocą waluty innego kraju. Osoby fizyczne, firmy i handlowcy angażują się w różnego rodzaju transakcje wymiany walut. Niektórzy uczestnicy wymiany walut robią to w ramach transakcji biznesowych, podczas gdy inni spekulują na rynku walutowym (Forex) w nadziei na skorzystanie z wahań kursów walutowych. Główne rodzaje transakcji wymiany walutowej, które stosują, zostały opisane poniżej.
Podstawowa wymiana walut
Jeśli kiedykolwiek podróżowałeś do obcego kraju, prawdopodobnie wykorzystałeś część swojej gotówki, by kupić euro, jena lub inną lokalną walutę. Cena, którą zapłaciłeś została określona przez kurs wymiany między dwiema walutami. Twój zakup jest przykładem najbardziej podstawowego rodzaju transakcji wymiany walut.
Kursy walut stale się zmieniają, głównie w odpowiedzi na zapotrzebowanie na jedną walutę względem innych. Z kolei na popyt na walutę wpływa wiele czynników, w tym różnice stóp procentowych, inflacja i polityka pieniężna.
Kontrakty terminowe
Instytucje finansowe i firmy często chcą się zabezpieczyć przed ewentualnymi stratami wynikającymi ze zmian kursów walut. Kontrakt terminowy jest sposobem na zrobienie tego. Kontrakt terminowy jest jak kontrakt terminowy, ale jest to umowa prywatna, a nie obrót giełdowy. W przypadku transakcji forward jedna ze stron zobowiązuje się kupić (lub sprzedać) walutę obcą od (lub do) innej strony. Waluta jest dostarczana w przyszłości w ustalonej z góry cenie. Wariacją tego jest kontrakt terminowy okna. Zamiast dostawy w określonym dniu transakcja jest rozliczana w "oknie" czasu między dwiema datami.
Swapy
Załóżmy, że jesteś przedsiębiorcą, który potrzebuje euro, aby robić interesy w Europie, ale jedyne, co masz, to amerykańskie dolary. Nie chcesz przestawiać się na euro i ryzykować utratą pieniędzy, jeśli kursy walut pójdą w złym kierunku. Wymiana walut to twoje rozwiązanie. Równocześnie pożyczasz euro od kogoś innego (zwykle pośrednika walutowego) i pożyczasz pieniądze drugiej stronie. Możesz użyć euro, jak uważasz, do określonej daty. Następnie zwracasz euro i odzyskujesz pieniądze po ustalonym wcześniej kursie wymiany.
Forex
Większość wolumenu obrotu na rynku Forex rzeczywiście generują spekulanci, a nie część innych działań biznesowych. Handlowcy Forex używają forwardów i swapów. Podstawowy handel na rynku Forex to jednak prosta wymiana walut, ale z jedną zasadniczą różnicą. Kiedy inwestor Forex kupuje jedną walutę za drugą, jest to transakcja marży. Oznacza to, że przedsiębiorca zarabia tylko trochę pieniędzy (często mniej niż 1000 $ za 100 000 $ waluty). Przy tak dużej dźwigni nawet niewielkie zmiany kursów walutowych oznaczają duże zyski lub duże straty. To sprawia, że handel na rynku Forex jest bardzo atrakcyjny dla wielu osób, ale także bardzo ryzykowny.
Opcje walutowe
Opcje walutowe działają tak, jak każda inna umowa opcji. Przedsiębiorca płaci premię dealerowi Forex za opcję kupna lub sprzedaży waluty po określonej cenie wykonania. Jeśli kurs walutowy zmieni się na korzyść przedsiębiorcy przed wygaśnięciem opcji, może skorzystać z opcji zysku. Jeśli kurs walutowy nie zmieni się w odpowiedni sposób, aby pokryć zapłaconą premię, opcja wygasa, a przedsiębiorca traci swoje pieniądze. W przeciwieństwie do opcji na akcje, kupujący kontrakt na opcje Forex może wybrać cenę wykonania i datę wygaśnięcia
