Każda firma musi osiągać stałe zyski, aby zapewnić jej długoterminowe przetrwanie, ale musi utrzymywać odpowiednie saldo gotówkowe do opłacania rachunków. Zyski i przepływy pieniężne to nie to samo; firma może mieć ujemne przepływy pieniężne, a jednocześnie wykazywać zyski. Źródła i zastosowania gotówki zawierają szczegółowe informacje na temat wpływów i wypływów pieniężnych firmy. Informacja ta ma kluczowe znaczenie dla menedżera, który w pełni rozumie sytuację finansową swojej firmy i podejmuje niezbędne decyzje.
Definicja
Źródła i zastosowania wyciągów pieniężnych, zwane również wyciągami przepływów pieniężnych, ujawniają szczegóły dotyczące wypływów pieniężnych i wpływów firmy w określonym okresie czasu. Podczas gdy księgowi przygotowują rachunek zysków i strat na bazie memoriałowej, sporządzają rachunek przepływów pieniężnych wyłącznie na bazie kasowej. Metoda memoriałowa pozwala na zapisy niepieniężne, takie jak amortyzacja, które mogą zniekształcić realistyczny obraz przepływów pieniężnych. Źródła i zastosowania rachunku gotówkowego analizują przepływy pieniężne z trzech obszarów: działalności operacyjnej, finansowania i inwestowania. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej stanowią środki pieniężne otrzymane ze sprzedaży produktów i usług, środki pieniężne wypłacone na koszty produkcji, płatności kosztów ogólnych oraz zmiany kwot pozycji bilansowych, takich jak należności, zapasy, środki trwałe i bieżące zadłużenie. Działalność finansowa dotyczy spłat kredytów i pożyczek. Tego typu działania finansowe nie pojawiają się w rachunku zysków i strat; dlatego rachunek zysków i strat może wykazywać zyski, ale firma może nadal odczuwać ujemne przepływy pieniężne. Działalność inwestycyjna opisuje wszelkie wypłacone dywidendy i dodatkowy kapitał, który został wstrzyknięty do działalności.
Odkryj problemy
Regularna analiza źródeł i zastosowań wyciągów gotówkowych pomaga zidentyfikować potencjalne obszary problemowe. Wczesne wykrycie tych słabości daje czas na podjęcie działań naprawczych zanim się pogorszą. Przykładowo, firma może raportować zysk, ale ma trudności z terminowym regulowaniem rachunków. Przegląd źródeł i zastosowań gotówki może ujawnić, że środki pieniężne zostały wykorzystane do sfinansowania wzrostu należności i zapasów. Wiedząc o tym, kierownictwo skupiałoby się na bardziej skutecznym zbieraniu należności i zmniejszaniu ilości niepotrzebnych pozycji w ekwipunku.
Planowanie finansowe
Korzystając z danych historycznych zebranych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, menedżerowie mogą opracować plany dotyczące finansowania przyszłych zakupów środków trwałych, zwiększenia kapitału obrotowego potrzebnego do wsparcia wzrostu i opracowania harmonogramów spłaty kredytów. Menedżerowie będą mogli określić, czy wzrost może być finansowany z wewnętrznej działalności operacyjnej, biorąc dodatkowe kredyty lub prosząc akcjonariuszy o zainwestowanie więcej kapitału. Mogą ocenić różne alternatywy finansowania i sprawdzić, czy skutki w bilansie są pozytywne czy negatywne.
Wskazywanie wydajności
Źródła i zastosowania wyciągów gotówkowych umożliwiają mierzenie wyników działalności gospodarczej w stosunku do średnich dla podobnych firm lub kluczowych konkurentów. Bankowcy, analitycy i inwestorzy wykorzystują te informacje do oceny kondycji firmy i identyfikacji ponadprzeciętnych lub poniżej przeciętnych wykonawców. Właściciele firm mogą korzystać z porównań w celu zidentyfikowania słabych punktów w swojej firmie i ustalić cele, które należy wprowadzić.
