Banki używają ocen kredytowych do oceny wniosków o pożyczkę dla osób fizycznych, ale nie ma takiej oceny dla firm. Kredytodawcy rozważający kredyty dla przedsiębiorstw korzystają z różnych wskaźników obliczonych na podstawie sprawozdań finansowych firmy, która chce zaciągnąć pożyczkę. Te wskaźniki finansowe mogą dostarczyć pożyczkodawcy kluczowych informacji dotyczących zdolności firmy do spłaty pożyczki.
Wskaźnik bieżącej płynności
Jednym z najprostszych wskaźników, o których może mówić kredytodawca, jest obecny wskaźnik. Jest to obliczane poprzez podzielenie aktywów obrotowych przez zobowiązania krótkoterminowe. Świadczy to o płynności firmy i jej zdolności do spłaty zobowiązań krótkoterminowych przy użyciu jej obecnych zasobów. Idealnie, pożyczkodawca szuka tej liczby, która jest większa lub równa jednej, ponieważ pokaże, że aktywa obrotowe są co najmniej równe zobowiązaniom bieżącym. Dzięki temu pożyczkodawca wie, że wszystkie bieżące zobowiązania mogą zostać spełnione.
Wskaźnik płynności
Szybki współczynnik (czasami nazywany testem kwasowym) jest towarzyszem bieżącego współczynnika i nieco bardziej restrykcyjnym. Wskaźnik ten oblicza się, odejmując zapasy od aktywów obrotowych i sumę tę dzieli się na zobowiązania bieżące. Zapasy nie można łatwo przekonwertować na pełną wartość gotówkową. Instytucja pożyczająca może chcieć porównać współczynnik szybki do wskaźnika bieżącego, jeżeli znaczna część aktywów obrotowych jest przechowywana jako zapasy. Ponownie, im wyższa liczba, tym lepiej, ale minimalna liczba powinna być większa lub równa 1.
Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej
Dochód netto firmy może wydawać się solidny, ale pożyczkodawca musi wiedzieć, w jaki sposób generowany jest ten dochód. Zysk netto może obejmować należności i okazjonalnie manipulowany przez kompensaty amortyzacji. Instytucja pożyczająca będzie się odwoływać do rachunku przepływów pieniężnych, aby sprawdzić, ile gotówki faktycznie wpływa i z jakich źródeł. Wskaźnik przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej uwzględnia obraz finansowy firmy od strony biznesowej i eliminuje środki uzyskane z działalności inwestycyjnej lub finansowej. Aby obliczyć ten wskaźnik, przepływy pieniężne z działalności są dzielone przez bieżące zobowiązania. Wynik ten da kredytodawcy prawdziwy obraz faktycznego pokrycia gotówki dostępnego dla firmy.
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
Zanim pożyczkodawca pozwoli przedsiębiorstwu na zaciągnięcie większego długu, należy zbadać obecny stosunek zadłużenia do kapitału własnego. Całkowite zadłużenie podzielone przez kapitał własny zapewni pożyczkodawcy informacje na temat tego, w jaki sposób firma finansuje swój wzrost. Duża liczba może oznaczać, że firma nie będzie w stanie utrzymać takiego wzrostu i może napotkać trudności w wypełnianiu swoich zobowiązań. Liczba ta może być bardzo różna w poszczególnych firmach, a waga tego wskaźnika zależy od konkretnego przypadku.
