Nikt nie lubi tracić pieniędzy, ale zawsze jest to ryzyko, gdy inwestujesz. Jednym z rozwiązań jest zabezpieczenie twoich zakładów. Jeśli martwisz się, że może na przykład zainwestować długoterminowa inwestycja giełdowa, możesz kupić opcję sprzedaży, która uprawnia cię do sprzedaży po wcześniej ustalonej cenie. Jeśli zapasy pozostają silne, zatrzymaj je; jeśli cena spadnie, sprzedajesz i pokrywasz część swoich strat. Podobnie jak większość strategii finansowych, zabezpieczenie inwestycji ma zarówno zalety, jak i wady.
Nagroda kontra bezpieczeństwo
Ryzykowne hazard przyciąga inwestorów, ponieważ gdy się spłacą, może być duży. Zabezpieczenie zakładów zmniejsza ryzyko, ale zazwyczaj zmniejsza również potencjalny zysk. Na przykład inwestorzy w ropę naftową czasami zabezpieczają się inwestując w akcje linii lotniczych. Linie lotnicze potrzebują dużo paliwa, więc ceny akcji historycznie rosną i spadają w opozycji do cen ropy naftowej. Jeśli zainwestujesz zarówno w spadek cen, jak i spadek cen ropy, twoje zapasy linii lotniczych wzrośnie i złagodzić szkody w portfelu.
Połów? Jeśli ceny ropy wzrosną, inwestycja linii lotniczych spadnie. Ograniczasz, ile możesz stracić, ale zabezpieczenie Twoich zakładów ogranicza wartość twojego portfela netto. Większość strategii zabezpieczających przed spadkiem na giełdzie zmniejsza twoje zyski na hossy.
Rzeczy się komplikują
Opcja sprzedaży lub kupna w celu sprzedaży lub zakupu akcji jest klasycznym zabezpieczeniem. Opcja kupowania pozwala zaoszczędzić pieniądze, jeśli akcje stają się hitem, ale opcja ta wygasa, jeśli akcje nie osiągają wyników. Jeśli posiadasz tylko jedną lub dwie akcje, może to być doskonała strategia.
Jeśli masz już zdywersyfikowany portfel, strategia ta jest trudna do niemożliwego. Próba ustawienia opcji dla wielu różnych zasobów lub wielu klas aktywów zajmuje ogromną ilość czasu i wymaga analizy. Płacenie za wykupienie opcji dla każdej pozycji w portfelu może być również kosztowne. Nawet prosta strategia, taka jak likwidacja niektórych zasobów, ma swoją negatywną stronę: musisz zdecydować, kiedy chcesz wyjść z rynku i kiedy powrócić.
Jaka jest Twoja rama czasu?
Zabezpieczanie ma sens, jeśli inwestujesz krótkoterminowo. Załóżmy, że planujesz sprzedać najszybciej rosnące akcje w ciągu trzech do sześciu miesięcy. Jeśli na rynku czołgi, gdy trzeba sprzedać, to będzie cię kosztować. Inteligentne zabezpieczenie może zmniejszyć szok.
Jeśli utrzymujesz długofalowo, powinieneś być gotów na wszelkie tymczasowe spadki na rynku. Samo zrównoważenie twojego portfela z mieszanką obligacji wraz z zapasami może być wystarczającym zabezpieczeniem dla twoich potrzeb.
