Jeśli inwestujesz dużo pieniędzy w swoje aktywa biznesowe, chcesz wiedzieć, że te zasoby pomagają Twojej firmie osiągnąć cele sprzedaży. Wydanie 20 000 USD lub nawet 200 000 USD na maszynę, która będzie bezczynna, ma niewielkie znaczenie komercyjne, a Twoja firma może nie przetrwać długo, jeśli to zrobisz. Wskaźnik rotacji zasobów jest przydatny, ponieważ mierzy, jak efektywnie wykorzystujesz zasoby do generowania przychodów.
Wskazówki
-
Wskaźnik obrotu aktywami pokazuje, ile przychodów generują aktywa firmy. Im wyższy wskaźnik, tym bardziej wydajna jest firma.
Co oznacza obrót aktywami?
Obrót aktywami jest sposobem na wyrażenie, jak dobrze lub skutecznie firma zarządza zasobami w celu generowania sprzedaży. W skrócie, pokazuje, ile przychodów ze sprzedaży generuje biznes z aktywów każdego dolara, które ma w swoich książkach. Aktywa te mogą pochodzić od maszyn, pojazdów i nieruchomości, a także wierzytelności i gotówki w banku. Każda firma musi wiedzieć, jak ciężko pracują jej zasoby, aby mogła podejmować decyzje dotyczące ich wykorzystania. Jeśli na przykład masz niewielki obrót zasobami, może to oznaczać, że masz nadwyżkę mocy produkcyjnych lub nie zarządzasz odpowiednio zapasami, aby zmaksymalizować sprzedaż.
Jaka jest formuła współczynnika obrotu aktywami?
Aby obliczyć wskaźnik obrotu aktywami dla danego okresu, podziel Przychody ze sprzedaży netto według średniej wartości aktywów ogółem za ten sam okres:
Wskaźnik rotacji aktywów = Przychody ze sprzedaży netto / Średnia suma aktywów
Najprostszym i najczęstszym sposobem określenia wartości "Średnich całkowitych aktywów" jest dodanie wartości Początkowych całkowitych aktywów do wartości Twoich końcowych całkowitych zasobów i podzielenie łącznej wartości przez dwa:
Średnia suma aktywów = (Początek aktywów ogółem + Łączne aktywa ogółem) / 2
Jeśli więc Twoja firma rozpoczęła rok z aktywami o wartości 50 000 USD i zakończyła je kwotą 60 000 USD, Twoje łączne średnie aktywa wyniosą 55 000 USD. W przypadku nowych firm, które nie mają dwuletniej wartości danych, po prostu użyj swoich Totalnych zasobów jako proxy dla Średnich całkowitych zasobów. Możesz znaleźć przychód ze sprzedaży na rachunku zysków i strat.Dane dotyczące aktywów pojawiają się w bilansie.
Jak działają obliczenia w praktyce?
Aby pokazać, w jaki sposób działa obliczanie obrotu aktywami, przypuśćmy, że firma ABC Limited osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 94 000 USD za rok zakończony 31 grudnia 2017 r. W sekcji aktywów bilansu widać, że ABC ma łączne aktywa w wysokości 8300 USD na rok koniec 2016 r., a suma aktywów 18 300 USD na rok kończący się 2017 r. Przypominamy, że formuła wskaźnika obrotu aktywami to:
Wskaźnik rotacji aktywów = Przychody ze sprzedaży netto / Średnia suma aktywów
Na rok 2017 wskaźnik rotacji aktywów ABC wynosi:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
Oznacza to, że za każdego dolara aktywów ABC Limited, firma wygenerowała ponad 7 dolarów wartości przychodów. Innym sposobem wyrażenia tego jest "liczba razy", co oznacza, że aktywa ABC generują siedmiokrotność kwoty przychodu w porównaniu do kosztu aktywów.
Jak interpretujesz Współczynnik obrotu aktywami?
Jest to stosunek, w którym im wyższa liczba, tym lepiej. Wysoka liczba oznacza, że twoje środki trwałe działają optymalnie, aby wygenerować gotówkę dla Twojej firmy. Z drugiej strony niski wskaźnik rotacji aktywów pokazuje, że coś jest nie tak. Nie korzystasz z zasobów tak wydajnie, jak to tylko możliwe, a może zajść potrzeba spojrzenia na procesy produkcyjne, aby znaleźć przyczynę problemu. Ogólnie rzecz biorąc, niski wskaźnik rotacji zasobów pokazuje, że masz nadmiarowe zdolności produkcyjne, których po prostu nie wypełniasz, więc Twoje aktywa są niedostatecznie wykorzystywane. Może to również oznaczać niedbałe praktyki gromadzenia lub, że nie zarządzasz efektywnie inwentarzem, między innymi problemami.
Jaki jest dobry wskaźnik obrotu aktywami?
Podobnie jak w przypadku innych wskaźników, liczba otrzymywanych numerów jest dobra lub zła, w zależności od branży, w której działa firma. Niektóre branże są bardziej skoncentrowane na aktywach niż inne, więc ich wskaźnik rotacji aktywów będzie niższy. Przykładowo, doradztwo w zakresie zarządzania opiera się głównie na wiedzy fachowej konsultantów. Nie potrzebuje wielu środków trwałych, aby wykonywać usługi dla klientów i generować przychody. Porównaj to do firmy transportowej lub wydobywczej, w której aktywa stanowią trzon działalności, i łatwo zobaczyć, jak różne branże będą miały bardzo różne wartości wskaźnika rotacji aktywów.
Aby znaleźć odpowiedni poziom odniesienia dla swojej firmy, musisz porównać jabłka z jabłkami. Porównania są znaczące tylko dla organizacji z tej samej branży, a definicja "dobrego" lub "złego" stosunku powinna być w tym kontekście określona.
W jaki sposób wykorzystujesz współczynnik obrotu aktywów do trendów lokalizacyjnych?
Podobnie jak wszystkie wskaźniki księgowe, wskaźnik rotacji aktywów daje migawkę efektywności firmy w ustalonym momencie. Prawdziwą miarą tego, jak dobrze sobie radzisz, jest to, czy wskaźnik ten rośnie lub spada w ciągu kilku okresów rozliczeniowych; Idealnie, będziesz chciał, aby stosunek wzrósł, a nie pogarszał.
Jeśli zauważysz, że wskaźnik rotacji zasobów zmniejsza się z okresu na okres, w którym przychody ze sprzedaży są takie same, może to oznaczać, że masz zbyt duże zasoby, które nie są używane. Innymi słowy, zainwestowałeś więcej, kupując więcej pojazdów, budynków lub maszyn, niż możesz wykorzystać. Znowu kontekst jest ważny, a jeśli dokonałeś serii zakupów aktywów w oczekiwaniu na przyszły wzrost, twój stosunek może zająć się sztucznym pikiem. Ważne jest, aby nie wpadać w panikę, ponieważ wskaźnik powinien wkrótce powrócić, gdy przychody zaczną być generowane przez silnik sprzedaży.
Jeśli twój współczynnik się zwiększa, może to oznaczać, że rośniesz w zdolności produkcyjnej i stajesz się bardziej wydajny. Jednak równie dobrze może to oznaczać, że jesteś rozciągnięty do swoich możliwości pod względem produkcji. Wzrost wskaźnika rok do roku może być sygnałem, że trzeba zainwestować w dodatkowe aktywa biznesowe, aby się rozwinąć.
Jak zwiększyć współczynnik obrotu aktywami?
Ponieważ wskaźnik rotacji aktywów porównuje sprzedaż netto firmy ze średnią wartością aktywów firmy, oczywiste jest, że będziesz musiał poprawić jeden lub oba te nakłady, aby zwiększyć współczynnik. Oto kilka technik do rozważenia:
Zwiększenie przychodów:
Okres powolnej sprzedaży może skutkować niskim wskaźnikiem rotacji aktywów, nawet jeśli zasoby są właściwie wykorzystywane. Zwiększenie sprzedaży jest często najłatwiejszym sposobem na zwiększenie liczby klientów. Czy możesz przeprowadzić kampanię marketingową, przeprowadzić promocję lub ulepszyć strategię cenową, aby poprawić sprzedaż gotowych towarów?
Sprzedaż przestarzałych aktywów:
Nie ma sensu zatrzymywanie niewykorzystanych lub niewykorzystanych aktywów, które nie przynoszą dochodu. Likwidacja tych aktywów może zapewnić szybki zastrzyk gotówki, który można reinwestować w aktywa, które poprawią wyniki finansowe.
Poprawa wydajności produkcji:
Czy skutecznie korzystasz z zasobów? Czy niektóre zasoby są niedostatecznie wykorzystywane, ponieważ w procesie produkcji występują wąskie gardła? Czy istnieje przerwa w procesie produkcyjnym, którą można wyeliminować? Produkcja, odzwierciedlona w przychodach ze sprzedaży, powinna znacznie wzrosnąć, jeśli zasoby są wykorzystywane do maksymalnej pojemności, bez istotnego wzrostu innych wydatków.
Aktywa leasingowe:
Wydzierżawione, w przeciwieństwie do posiadanego, urządzenia nie są liczone jako aktywa trwałe w bilansie. Dlatego nie występuje w wskaźniku rotacji aktywów.
Koncentrując się na należnościach:
Powolne kolekcje zmniejszą sprzedaż netto na rachunku zysków i strat, tym samym zmniejszając wskaźnik rotacji aktywów. Możesz poprawić swoją kolekcję faktur, zlecając swoje kolekcje usługom windykacyjnym lub redukując terminy płatności, aby klienci mieli krótsze okno do zapłaty.
Ulepsz kontrolę zapasów:
Gotowe towary, które znajdują się w magazynie, nie będą uwzględnione w sprzedaży netto, więc wskaźnik obrotu aktywami będzie wyższy niż powinien. Rozwiązaniem w tym przypadku jest zastanowienie się, w jaki sposób można szybciej wysłać produkt i pobrać płatność. Czy możesz poprawić swoje procesy dostawy? Czy inwestowanie w technologię automatyzującą zamawianie i kontrolę zapasów usprawni zarządzanie zapasami?
Czym są wskaźniki obrotu aktywami. ROA?
W przypadku małych firm najczęściej stosowaną miarą rentowności jest zwrot z aktywów lub ROA. Zwrot z aktywów jest podobny do wskaźnika rotacji aktywów, ale mierzy stopień wykorzystania aktywów w celu generowania zysku, a nie tylko sprzedaży. Aby obliczyć ROA, podziel swój dochód netto przez średnią całkowitą wartość aktywów w następujący sposób:
ROA = dochód netto / średnia suma aktywów
Przychody netto pojawiają się w rachunku zysków i strat spółki. Pokazuje kwotę zarobioną przez firmę po odjęciu poniesionych kosztów, w tym podatków i amortyzacji. Średnia wartość aktywów ogółem znajduje się w bilansie firmy - jest to ten sam numer, który podłączyłeś do wskaźnika obrotu aktywami.
Wskaźnik ROA pokazuje bezpośredni związek między zyskiem a całkowitymi aktywami firmy. Znaczenie ma to, że wykorzystując dochód netto zamiast przychodów, uwzględniasz wydatki w formule aktywów. Podobnie jak w przypadku obrotu aktywami, im wyższy wskaźnik ROA, tym lepiej. Niewiele firm osiąga dobre wyniki z czasem, nie osiągając przyzwoitego odsetka w tym kluczowym wskaźniku.
Czy możesz obliczyć ROA za pomocą współczynnika obrotu aktywów?
Można również obliczyć wskaźnik ROA za pomocą wskaźnika rotacji zasobów, stosując następującą formułę:
ROA = marża zysku netto x Wskaźnik obrotu aktywów
Tutaj mnożysz obroty aktywów (Przychody ze sprzedaży netto podzielone przez Średnie całkowite aktywa) przez Marżę zysku netto (Przychód netto podzielony przez Przychód ze sprzedaży netto). Przychody same się anulują, więc otrzymujesz dochód netto podzielony przez średnie aktywa ogółem - innymi słowy zwrot z aktywów.
Jakie jest znaczenie? Pamiętaj, że ROA to wskaźnik rentowności. Mierzy marżę zysku dla kwoty zainwestowanej w aktywa. Z kolei obroty aktywami to wskaźnik aktywności. Mierzy, w jakim stopniu generujesz przychody na podstawie wykorzystania tych zasobów. Podczas gdy te dwa wskaźniki są nieco różne, pomocne jest posiadanie obu wskaźników podczas ważenia zarządzania firmą.
Oto przykład. Załóżmy, że firma A osiąga 8-procentowy ROA przy obrocie aktywami o 2,5% i marży zysku netto na poziomie 3,5%. ROA spółki B wynosi 6 procent, co wynika z obrotu aktywami na poziomie 1,85 procent i marży zysku netto na poziomie 5 procent. Podczas gdy firma B może pochwalić się wyższą marżą zysku, firma A znacznie efektywniej wykorzystuje swoje aktywa, o czym świadczy obrót aktywami i ROA, który jest około 30 procent wyższy niż w przypadku firmy B.
To, co się tutaj dzieje, jest symptomatyczne dla ogólnego trendu - że firmy o niskim obrocie aktywami mają zazwyczaj wysokie marże, a te z wysokim obrotem majątkiem mają zazwyczaj niższą marżę zysku. Wyzwaniem dla dużych obrotem aktywów, spółek o niskiej marży zysku, takich jak firma A, jest utrzymanie dobrego wskaźnika ROA, ponieważ ogólnie niska marża zysku doprowadzi do niskiego zwrotu z kapitału, chyba że firma będzie efektywna.
