Firmy są zobowiązane na podstawie licznych przepisów federalnych i stanowych do regularnego dostarczania inwestorom sprawozdań finansowych. Ponadto kredytodawcy często wymagają sprawozdań finansowych, gdy firma wnioskuje o pożyczkę. Spółka może mieć skapitalizowane odsetki narosłe w okresie objętym sprawozdaniem finansowym. To, czy odsetki zostaną dodane do rachunku przepływów pieniężnych, zależy od metody, którą firma stosuje w celu określenia dostępnych przepływów pieniężnych.
Skapitalizowane zainteresowanie
Firma często pożycza środki na budowę aktywów długoterminowych, takich jak budynki. Odsetki zapłacone od pożyczonych funduszy stanowią odsetki skapitalizowane, które są uwzględnione w koszcie składnika aktywów. Uwzględniając udział w długoterminowym koszcie składnika aktywów, odsetki można uwzględnić przy amortyzacji składnika aktywów. Kwota odsetek, które można uznać za skapitalizowane odsetki, jest obliczana do dnia, w którym składnik aktywów staje się zasadniczo gotowy do użycia.
Przepływ gotówki
Przepływy pieniężne to jeden z wielu wskaźników kondycji finansowej i stabilności finansowej firmy. W najprostszym przypadku odnosi się do gotówki, którą firma ma pod ręką w danym momencie lub w określonym przedziale czasowym. Podczas gdy dochód netto jest jednym z punktów odniesienia dla kondycji finansowej firmy, rachunek przepływów pieniężnych dostarcza dodatkowych informacji, które pozwalają lepiej zrozumieć, ile dokładnie gotówka przychodzi i wychodzi z biznesu.
Dodanie zwrotu skróconego zainteresowania
Gdy spółka sporządza rachunek zysków i strat, zapłacone odsetki są odejmowane jako debet. Na przykład, jeśli firma osiągnie dochód brutto w wysokości jednego miliona dolarów i zapłaci 100 000 USD odsetek w okresie rozliczeniowym, wówczas 100 000 USD zostanie odjęte jako dochód z dochodu brutto, pozostawiając dochód netto w wysokości 900 000 USD. Załóżmy, że firma miała kolejne 200 000 USD wydatków w okresie rozliczeniowym. Firma miała wtedy dochód netto w wysokości 600 000 USD. Rachunek przepływów pieniężnych może dodać te odsetki, jeśli były to odsetki skapitalizowane, dla rachunku przepływów pieniężnych pokazującego 700 000 USD w dostępnej gotówce.
Rozważania
Nie ma powszechnie akceptowanej metody obliczania przepływów pieniężnych. Przez wiele lat przepływy pieniężne były zwykle obliczane poprzez uwzględnienie dochodu netto i amortyzacji z powrotem, w tym odsetki skapitalizowane. Niektórzy twierdzą, że przepływy pieniężne powinny uwzględniać zarobki przed odsetkami, podatkami, amortyzacją (EBITDA). Takie podejście jest preferowane przez wierzycieli, ponieważ generalnie skutkuje większą ilością dostępnych środków na spłatę kapitału i odsetek. Inni używają metody wolnego przepływu gotówki (FCF), aby uzyskać przepływ pieniężny. Zgodnie z tą metodą nakłady inwestycyjne, w tym odsetki skapitalizowane, nie zostaną odjęte od dostępnej gotówki. Istnieje wiele odmian, co sprawia, że znaczenie rachunku przepływów pieniężnych jest wątpliwe.
