Firmy używają różnych mierników finansowych do mierzenia i oceny swojej wydajności operacyjnej. Wspólna metoda polega na dzieleniu różnych pozycji kosztów z rachunku zysków i strat na sprzedaż brutto i porównywaniu wyników w czasie w celu oszacowania kosztów i utrzymania ich w zgodzie z firmą, z jej konkurencją oraz w obrębie jej branży. Analiza marży stanowi jedną z kategorii tego rodzaju oceny.
Zyski przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji (EBITDA) i analizy marży EBITDA w pewnym stopniu wpływają na wyniki spółki, nie uwikłając się w indywidualne pozycje wydatków w rachunku zysków i strat. Ocenia także wydajność operacyjną firmy bez konieczności uwzględniania jakichkolwiek skutków amortyzacji i kosztów amortyzacji lub kosztów odsetkowych z finansowania dłużnego.
Wskazówki
-
Formuła obliczania marży EBITDA firmy to: Marża EBITDA = EBITDA / Dochody ogółem.
Jak obliczyć EBITDA?
Aby obliczyć marżę EBITDA, najpierw musisz obliczyć EBITDA. Zazwyczaj nie znajdziesz EBITDA jako pozycji w sprawozdaniu finansowym firmy, ale możesz wykonać obliczenia EBITDA, aby uzyskać numer. Możesz podejść do tego na dwa sposoby, a obie wykorzystują liczby z rachunku zysków i strat firmy.
Możesz zacząć od dochodu operacyjnego firmy i dodać amortyzację zwrotną, które są jednocześnie wydatkami niepieniężnymi, lub skorzystać z formuły EBITDA, która zaczyna się od wyniku netto spółki. Do kwoty dochodu netto doliczamy podatki, odsetki, amortyzację i amortyzację.
Co to jest marża EBITDA?
Marża EBITDA firmy mierzy jej EBITDA jako procent całkowitych przychodów. Możesz użyć poniższej formuły do obliczenia wskaźnika EBITDA firmy lub marży:
Marża EBITDA = EBITDA / Całkowite dochody
Załóżmy na przykład, że ABC Widgets, Inc ma roczne przychody ze sprzedaży w wysokości 1 miliona USD i zysk EBITDA w wysokości 30 000 USD. Mógłbyś obliczyć marżę EBITDA w następujący sposób:
30 000 USD / 1 000 000 USD = 30% marży EBITDA
Korzystając z tych danych, możesz podać bardziej szczegółowe informacje o firmie, ponieważ nie obejmuje ona wydatków, które mają niewiele wspólnego z rzeczywistą działalnością firmy.
Co to jest dobry marża EBITDA?
Procentowy marża EBITDA firmy może zmieniać się z czasem i wyglądać zupełnie inaczej niż marże firm spoza branży. Odsetek ten może się znacznie różnić w zależności od branży. Generalnie jednak "dobra" marża EBITDA wskazywałaby, że firma ma spory dochód, który pozostał po opłaceniu wszystkich kosztów operacyjnych.
Aby porównać rentowność dla jednej konkretnej firmy, obliczysz marżę na kilka okresów i porównasz ją, szukając okresu, w którym firma osiągnęła najwyższą kwotę zysku, która następnie ujawniłaby najwyższą marżę EBITDA. Trzeba również sprawdzić te same statystyki dla innych firm z branży, szczególnie dla jej konkurentów, aby zrozumieć, co kwalifikuje się jako silny lub dobry margines.
Interpretowanie wyniku marży
Inwestorzy wykorzystują marżę EBITDA lub wartość EBITDA w dolarach jako miernik wyników operacyjnych. Przekładanie zysków dolarowych na procentową marżę ułatwia porównywanie spółek w branży lub firm o różnych strukturach długu, sprzęcie lub ogranicznikach podatkowych.
I odwrotnie, marża EBITDA może umniejszać pewne negatywne cechy, takie jak duże obciążenie długiem lub ciągłe lub częste wydatki na drogie urządzenia. Dodatkowo, niektóre firmy, które mają EBITDA, która znacząco różni się od ich dochodu netto, mogą zdecydować się na wyróżnienie tylko ich EBITDA, ponieważ sprawia to, że wyglądają bardziej zyskownie.
Ogólnie przyjęte zasady rachunkowości nie określają pewnej formuły EBITDA, do której spółki muszą się stosować. Oznacza to, że inwestorzy mogą podejmować własne decyzje dotyczące tego, co zawiera EBITDA, a firmy mogą nawet zdecydować się na włączenie pewnych pozycji do swoich obliczeń EBITDA w jednym okresie, a nie w następnym.
