Słynne z powodu kryzysu mieszkaniowego, pomiary wartości godziwej dostały zły rap za rzekome pogrążanie narodu w zawirowaniach gospodarczych. Oczywiście, to nie jest cała historia; Pomiary wartości godziwej, szacunki dokonane na podstawie określenia, jaka wartość byłaby przypisana do danego składnika aktywów w trakcie uporządkowanej transakcji opartej na aktualnych warunkach rynkowych, mają zarówno zalety, jak i wady.
Odzwierciedla rzeczywistość gospodarczą
Zwolennicy rachunkowości opartej na wartości godziwej twierdzą, że do celów dokumentacji finansowej niezbędne jest dokonywanie pomiarów wartości godziwej, aby odzwierciedlić rzeczywistość gospodarczą przedsiębiorstwa. Ponieważ konwencjonalna rachunkowość pozwala tylko na zapisywanie wartości aktywów, wartości księgowe mają tendencję do niedoceniania wartości aktywów. Rachunek wartości godziwej w USA pozwala na zapisanie wartości inwestycji w dół wraz ze zmianami wartości rynkowej. Zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zasady są jeszcze bardziej liberalne; firmy nie ograniczają się do inwestycji przy stosowaniu rachunkowości opartej na wartości godziwej.
Utrata wartości
Ponieważ straty są zgłaszane, gdy zmieniają się wartości aktywów, a nie kiedy biorą udział w transakcji, zwolennicy księgowości o wartości godziwej twierdzą, że inwestorzy nie są tak łatwo wprowadzani w błąd przez firmy, które próbują ukryć straty. Załóżmy na przykład, że firma inwestuje w akcje innej firmy, która jest w posiadaniu jako dostępna do sprzedaży. W ramach księgowania wartości księgowej straty i zyski z niesprzedanych papierów wartościowych nie są rejestrowane jako przychód do momentu sprzedaży papierów wartościowych; w ramach rachunkowości według wartości godziwej straty i zyski ujmuje się natychmiast.
Volatiltiy
Mocnym argumentem przeciwko rachunkowości opartej na wartości godziwej jest jej zmienność. Ponieważ zmiany wartości są rejestrowane na każdy dzień bilansowy, nawet codzienne zmiany na rynku mogą wpływać na wycenę spółki. Argumentem jest to, że zmiany rynkowe wpływają na wszystkie firmy w równym stopniu, więc efekty się znoszą; Jednak porównywanie wartości aktywów wartości godziwej przedsiębiorstwa w czasie staje się problematyczne, gdy składnik zmiany ceny odnosi się wyłącznie do sporadycznej aktywności rynkowej.
Subiektywność
W przypadku aktywów, które nie są przedmiotem aktywnego obrotu na giełdzie publicznej, pomiary wartości godziwej są subiektywnie ustalane. Chociaż Rada ds. Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) zapewnia hierarchię danych wejściowych do pomiarów wartości godziwej, jedynie dane wejściowe poziomu 1 to nieskorygowane ceny rynkowe na aktywnych rynkach dla identycznych pozycji. Jeśli nie są one dostępne, firma musi albo szukać podobnych produktów na aktywnych rynkach, nieaktywnych rynkach dla identycznych pozycji, albo nieobserwowalnych szacunków dostarczanych przez firmę. Szacunki na poziomie 2 i 3 mogą być źródłem sporów między audytorami a kierownictwem.
