Eksperci w dziedzinie finansów osobistych doradzają klientom, aby okresowo sprawdzali swoje aktywa i pasywa, aby mogli zauważyć przypadki wysokiego zadłużenia lub możliwości wystąpienia problemów finansowych na drodze. Ta uhonorowana radą dotyczy również środowiska biznesowego, a analitycy finansowi regularnie oceniają trendy wydajności podczas przeglądania sprawozdań finansowych firm i organizacji non-profit.
Definicja
Analiza trendów pomaga społeczeństwu zrozumieć, co dzieje się za zamkniętymi drzwiami firmy, historycznie rzecz biorąc. Przeglądając sprawozdania finansowe organizacji, inwestorzy nie tylko sprawdzają, czy firma zarabiała w ciągu roku, ale także czy generowała środki pieniężne przez dłuższy okres - na przykład trzy, pięć lub dziesięć lat. Pełny zestaw raportów finansowych zawiera bilans, rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych oraz zestawienie zysków zatrzymanych.
Znaczenie
Analiza trendów jest ważna przy badaniu sprawozdań finansowych firmy, ponieważ analitycy finansowi mogą zobaczyć, jak aktywa firmy rosły w czasie. W konkurencyjnym krajobrazie temat wzrostu aktywów jest często dominujący, szczególnie w branżach wymagających znacznych inwestycji z góry - takich jak ropa naftowa i gaz, wydobycie i wojsko. Oceniając trendy wydajności, analitycy korporacyjni mogą również stwierdzić, czy organizacja mądrze zarządza swoimi pieniędzmi i mądrze je inwestuje. Istnieją podstawowe metody analizy trendów podczas przeglądania sprawozdań finansowych. Są to analiza współczynnika, analiza pionowa i analiza pozioma.
Analiza wskaźnikowa
Analiza współczynników wymaga zastosowania wskaźników wydajności, takich jak marża zysku netto i stopa zwrotu z kapitału własnego, w celu oceny trendów operacyjnych firmy. Obejmują one gamę od sygnałów efektywności i bezpieczeństwa po wzorce wypłacalności i płynności. Marża zysku netto to dochód netto podzielony przez przychody ze sprzedaży i wskazuje na rentowność w danym okresie. Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE) określa, w jakim stopniu spółka wykorzystuje kapitał własny do generowania zwrotów. ROE to dochód przed opodatkowaniem podzielony przez wartość netto.
Analiza pionowa
W analizie pionowej menedżerowie finansowi ustalają jedną pozycję księgową jako punkt odniesienia i porównują inne pozycje ze standardem numerycznym. Na przykład przychody, wydatki i dochód firmy wynoszą odpowiednio 10 milionów USD, 6 milionów USD i 4 miliony USD. Przychody są punktem odniesienia. W związku z powyższym analiza pionowa rachunku zysków i strat firmy wykazuje: dochody w wysokości 100 procent (10 milionów USD podzielone przez 10 milionów razy 100); wydatki 60 procent (6 milionów USD podzielone przez 10 milionów razy 100); a zysk netto 40 procent (4 miliony USD podzielone przez 10 milionów razy 100).
Analiza pozioma
Analiza pozioma to badanie trendów wydajności w czasie. Na przykład inwestorzy mogą przeglądać pięcioletni bilans firmy, aby określić, w jaki sposób aktywa i pasywa korporacyjne zostały przeniesione z roku 1 do roku 5.
