Posiadacze warrantów giełdowych mają możliwość wykupienia określonej liczby akcji zwykłych po ustalonej z góry cenie (cenie wykonania) według daty wygaśnięcia warrantu. Gwarancje na akcje są zwykle związane z zobowiązaniami długoterminowymi, takimi jak obligacje lub akcje, takimi jak akcje uprzywilejowane. Rachunek akcji, "Dodatkowe wypłacane w kapitale", jest używany podczas rejestrowania transakcji warrantów.
Wartość godziwa warrantów giełdowych
Większość warrantów giełdowych emitowanych jest w ramach uprzywilejowanych akcji lub obligacji. Warranty mają wartość godziwą, z wyjątkiem zabezpieczenia, do którego są przyłączone. Wyliczenie wartości godziwej warrantów ilustruje poniższy przykład:
Korporacja A wyemitowała obligację z 10 warrantami na akcje. Cena rynkowa każdego warrantu wynosi 5 USD. Wartość godziwa warrantów wynosi 50 USD (jedna obligacja równa się 10 warrantom giełdowym 5 USD). W dniu emisji warrant jest wykazywany według wartości godziwej poprzez uznanie "APIC - warranty warrantów" wraz z innymi obowiązującymi rachunkami dotyczącymi akcji uprzywilejowanych lub obligacji.
Wykonywanie lub sprzedaż warrantu giełdowego
Decyzja o sprzedaży lub wykonaniu warrantu giełdowego wymaga analizy. Jeżeli data wygaśnięcia warrantu jest o kilka lat większa, warrant może zostać sprzedany za znacznie wyższą od jego wartości godziwej, jeśli istnieją oczekiwania rynkowe dotyczące wzrostu kursu akcji w tym okresie. Jeżeli cena wykonania akcji jest niższa niż cena rynkowa akcji, natychmiastowe wykonanie nakazu pozwala posiadaczowi na nabycie akcji zwykłych i uprawnienie do otrzymania dywidend z akcji zwykłych.
Wpis do dziennika w dniu wykonania
Jeżeli posiadacz Warrantów zdecyduje się na wykonanie warrantu, wówczas rachunek "APIC - Warranty Warrants" zostanie obciążony kwotą warrantów, a "Gotówka" zostanie obciążona kwotą zapłaconą przez posiadacza Warrantu. "Akcje zwykłe" są uznawane za liczbę zakupionych akcji pomnożoną przez wartość nominalną akcji (wyznaczoną na wartość akcji) oraz "APIC - akcje zwykłe" za nadwyżkę zapłaconą ponad wartość nominalną.
Prezentacja w bilansie
Prezentacja warrantu przed jego wykonaniem znajduje się w sekcji kapitału własnego akcjonariusza na rachunku "APIC - warranty warrantów". W momencie wykonania warrantów i zapisu w dzienniku część zrealizowana zostaje przeniesiona z "APIC - Warranty Warrantów" na akcje akcjonariusza. rachunki kapitałowe "Akcje zwykłe" i "APIC - Akcje zwykłe" na wartość nabytych akcji po wartości nominalnej i przewyższającej par.
