Państwowe organy nadzoru ubezpieczeń wymagają od firm ubezpieczeniowych prowadzenia dokumentacji księgowej w celu składania rocznych sprawozdań finansowych zgodnie z ustawowymi zasadami rachunkowości (SAP). Internal Revenue Service wymaga od ubezpieczycieli składania sprawozdań finansowych i deklaracji podatkowych zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP). Główna różnica między SAP i GAAP polega na tym, że rejestrują one koszty sprzedaży, niezrealizowane przychody, rezerwy na straty, zwroty z reasekuracji, aktywa trwałe, zyski kapitałowe, rozpoznawanie obligacji i rozliczanie nadwyżek. W ramach systemu SAP ubezpieczyciele zgłaszają swoje dochody, wydatki, zobowiązania i wartość netto, tak jakby przedsiębiorstwo miało zostać zlikwidowane. Zgodnie z GAAP, IRS traktuje firmę jako kontynuację działalności. Oto jak przekonwertować raportowanie SAP na raportowanie GAAP.
Przekształć koszty sprzedaży i niezrealizowane przychody. W ramach SAP ubezpieczyciele ponoszą koszty sprzedaży natychmiast po sprzedaży polisy. GAAP wymaga, aby koszty sprzedaży były amortyzowane przez cały okres obowiązywania polisy. Państwowe organy regulacyjne wymagają, aby ubezpieczyciele zgłaszali i płacili podatki państwowe od części ich niezrealizowanych dochodów (dopłaty do przyszłych okresów). Raporty GAAP nie wymagają raportowania ani opodatkowania dochodu do czasu zarobienia.
Dodaj upusty rezerwowe. Rezerwy z tytułu strat są funduszami ubezpieczeniowymi, które muszą odłożyć na pokrycie roszczeń wobec ubezpieczających. SAP wymaga, aby ubezpieczyciele dyskontowali (zmniejszali) te rezerwy dla celów podatkowych, co skutkowało wyższym dochodem podlegającym opodatkowaniu. GAAP umożliwia zgłaszanie 100 procent rezerw strat jako zobowiązań. Może to skutkować obniżeniem dochodu do opodatkowania w federalnych celach podatkowych.
Rozpoznanie należności z tytułu reasekuracji i nieprzyznanych aktywów w ramach wartości netto według GAAP. Raporty SAP wykluczają potencjalnie nieodzyskiwalne płatności reasekuracyjne (firmy ubezpieczeniowe do płacenia na rzecz innych ubezpieczycieli, aby zmniejszyć ryzyko). SAP wyklucza również koszty środków trwałych ubezpieczyciela, takich jak meble i sprzęt. Powoduje to zmniejszenie wartości netto ubezpieczyciela. GAAP pozwala na 100 procent odzysków z reasekuracji i kosztów środków trwałych jako aktywów. Ma to wpływ na zwiększenie wartości netto ubezpieczyciela.
Wyklucz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od niezrealizowanych zysków kapitałowych z wartości netto dla sprawozdawczości według GAAP. Do celów podatku federalnego zgłaszane są tylko zrealizowane zyski i podatki z nimi związane. Raporty SAP umożliwiają uwzględnienie tych odroczonych podatków w wartości netto.
Restoruj obligacje według ich wartości godziwej do raportowania według GAAP. Ten zabieg odzwierciedla prawdziwą aktualną wartość obligacji. Raporty SAP wymagają wykazywania obligacji według zamortyzowanej wartości. Innymi słowy, SAP wymaga, aby obligacja odzwierciedlała dyskonto lub składkę zapłaconą przez cały okres obowiązywania obligacji do daty jej wymagalności.
Zgłoś nadwyżki banknotów jako zobowiązania według GAAP. Nadwyżka jest wysoce podporządkowaną formą długu. Oznacza to, że posiadacz obligacji może zostać spłacony po zaspokojeniu wszystkich innych długów operacyjnych. Ponieważ nadwyżka posiadacza banknotów znajduje się na stosunkowo słabej pozycji, raportowanie SAP umożliwia uwzględnienie tych banknotów jako części wartości polis ubezpieczających. GAAP wymaga, aby te nadwyżki były klasyfikowane jako dług, tak jak inne długoterminowe zadłużenia w bilansie.
