Gdy bank zawiedzie, wysyła fale uderzeniowe falujące przez gospodarkę. Aktywa ważone ryzykiem są jednym z narzędzi wykorzystywanych do zapobiegania falom uderzeniowym. Banki muszą utrzymywać minimalną kwotę kapitału na wyciągnięcie ręki, aby pokryć ryzyko niewypłacalności kredytobiorców lub inwestycji w flatlining. Bank ocenia aktywa banku, "waży" różne rodzaje w zależności od ryzyka, a następnie oblicza, ile kapitału zrównoważy ryzyko.
Ważenie ryzyka
Zasoby bankowe to więcej niż gotówka w skarbcu. Kredyty i inwestycje są aktywami, ale nie są tak bezpieczne jak gotówka. Każda udzielona przez bank pożyczka wiąże się z ryzykiem, że pożyczkobiorca może nie wywiązać się z zobowiązań. Większość inwestycji wiąże się z ryzykiem utraty inwestycji. Różne aktywa bankowe mają różne stopnie ryzyka: inwestowanie w bony skarbowe to bardzo niskie ryzyko, podczas gdy obligacje śmieciowe o wysokiej rentowności są znacznie mniej bezpieczne. Pożyczanie pieniędzy firmie Microsoft jest bezpieczniejsze niż pożyczanie na trudny start. Pożyczka zabezpieczona nieruchomościami wiąże się z niższym ryzykiem niż kredyt bez zabezpieczenia.
Aby obliczyć ryzyko, bank dzieli różne aktywa na różne grupy, w zależności od poziomu ryzyka i potencjalnej straty. Następnie bank stosuje tę samą formułę ważenia ryzyka do wszystkich aktywów w każdej grupie.
Ile ryzyka
Zasady ważenia ryzykiem są ustalane przez globalnych nadzorców bankowych z Bazylei w Szwajcarii. Począwszy od 2018 r. Zasady ważenia ryzykiem są ustalane na podstawie ogólnoświatowej umowy finansowej znanej jako Bazylea III, chociaż niektóre wagi ryzyka są nadal objęte wcześniejszą umową Bazylea II. Bazylea III jest znacznie trudniejsza.
Zgodnie z zasadami Bazylei banki muszą posiadać kapitał równy 7 procent ich aktywów ważonych ryzykiem. Jeśli ważone ryzykiem aktywa wynoszą 500 milionów USD, bank potrzebuje 35 milionów USD w kapitale. Kwota ta powinna pokrywać ekspozycję banku, jeżeli jakakolwiek potencjalna strata stanie się rzeczywistością.
Niektóre inwestycje, takie jak obligacje rządowe o ratingu AA, wiążą się z zerowym ryzykiem. Bank nie musi martwić się o potencjalne pożyczki. Kredyty korporacyjne powyżej AA są ważone na 20 procent. Reguły bazylejskie uznają ryzyko kredytowe za główny priorytet w identyfikacji klasy ryzyka. Następnie pojawia się ryzyko operacyjne. Obejmuje to ryzyko, takie jak wewnętrzne oszustwo, zaniedbanie lub błąd. Ryzyko rynkowe jest trzecim, znacznie mniej znaczącym elementem.
Ważący ryzyko blues
Wagi ryzyka mają zapewnić obiektywną formułę oceny, czy bank jest nadmiernie rozbudowany. W praktyce dwa banki o niemal identycznych klasach aktywów mogą mieć zupełnie inną wagę ryzyka. Cunchers'owie jednego banku patrzą na aktywa i domagają się znacznie niższego ryzyka defaultu niż drugi bank. Uzasadnia to niższą wagę ryzyka, co zmniejsza kapitał, jaki musi posiadać bank. Jest to jeden z wielu sposobów, w jaki banki mogą majstrować przy obliczeniach, aby obniżyć swoje wymogi kapitałowe.
