Pożyczki są ważnym źródłem dochodów i zysków dla instytucji finansowej. Pożyczki są także ważnym źródłem finansowania dla małych i dużych przedsiębiorstw. Pożyczki mogą być niezabezpieczone, co oznacza, że pożyczkodawca nie korzysta z aktywów pożyczkobiorcy ani nie jest zabezpieczony przez aktywa zabezpieczające, które służą jako zapasowe źródło płatności. Kredytodawcy wykorzystują wskaźnik pokrycia zabezpieczenia i inne czynniki, aby zdecydować, czy udzielić wniosku o pożyczkę.
Definicje
Współczynnik pokrycia zabezpieczenia jest równy łącznej wartości zdyskontowanej zabezpieczenia podzielonej przez całkowity wniosek o pożyczkę. Zabezpieczenie odnosi się do aktywów osobistych i firmowych, takich jak dom, samochód, sprzęt biurowy, ciężarówki i sprzęt ciężki, zapasy, należności, zapasy, obligacje i certyfikaty depozytowe.
Obliczenie
Stany Zjednoczone Administracja małych przedsiębiorstw i instytucje kredytowe stosują różne współczynniki dyskonta dla różnych rodzajów aktywów zabezpieczających. SBA wykorzystuje około 80 procent wartości rynkowej domu, podczas gdy bank może wykorzystywać 75 procent. SBA może oszacować należności poniżej 90 dni przeterminowane o 50 procent, podczas gdy bank może przydzielić wycenę na poziomie 75 procent. Kredytodawcy zwykle cenią certyfikaty depozytowe na poziomie 100 procent, ponieważ są one płynne i zapewniają krótkoterminowe inwestycje.
Na przykład, jeśli firma zastawia budynek biurowy o wartości rynkowej w wysokości 1 miliona USD i 250 000 USD należności jako zabezpieczenia, zdyskontowana wartość zabezpieczenia wynosi 1 milion USD pomnożona przez 75 procent lub 750 000 USD plus 250 000 USD pomnożona przez 50 procent lub 125 000 USD, za łączną kwotę 875 000 USD. Jeśli firma zażąda pożyczki w wysokości 500 000 USD, współczynnik pokrycia zabezpieczenia wynosi 875,000 USD podzielony przez 500 000 USD lub 1,75.
Praktyczne użycie
Pożyczkobiorcy z sektora małych przedsiębiorstw zwykle dokonują wypłat pożyczek z przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Jednakże, gdy napotykają trudności finansowe i nie są w stanie dokonać płatności, pożyczkodawcy mają obowiązek powierniczy wobec swoich akcjonariuszy, aby odzyskać swoje pieniądze. W przypadku pożyczek zabezpieczonych pożyczkodawca może wymusić likwidację zaległych aktywów pożyczkobiorcy w celu odzyskania kwot pożyczek. W związku z tym wysoki wskaźnik pokrycia zabezpieczenia daje kredytodawcy dodatkową gwarancję odzyskania kwoty głównej pożyczki w przypadku zaległości lub niewykonania zobowiązań.
Znaczenie
Konsultant ds. Małych firm John W. Nelson III napisał w artykule dla "The Savant", że pożyczkodawcy zazwyczaj szukają wskaźnika zabezpieczenia na poziomie 1,0 lub wyższym. Pożyczkobiorcy o niższych wskaźnikach mogą potrzebować SBA lub innej formy gwarancji w celu zabezpieczenia pożyczki. Mieszanka zabezpieczeń również odgrywa rolę. Na przykład, jeśli kredytobiorca zastawia wysokiej jakości nieruchomości jako zabezpieczenie, niski wskaźnik pokrycia może wystarczyć do zabezpieczenia pożyczki.
Inne czynniki kredytujące
Instytucje finansowe wykorzystują kilka czynników do oceny wniosków kredytowych. Na przykład stosunek zadłużenia do kapitału własnego nie powinien przekraczać czterech, zgodnie z SBA. Wskaźnik ten jest równy całkowitemu długowi firmy podzielonemu przez jej kapitał własny, na który składają się zatrzymane zyski i inwestycje partnerskie. Historia kredytowania wnioskodawcy i zdolność do spłaty pożyczki również odgrywają rolę w procesie oceny.
