Chociaż banki centralne i banki komercyjne obsługują różne typy klientów, wiele z ich funkcji jest podobnych. Obaj udzielają pożyczek, przyjmują depozyty i wykonują usługi. Banki komercyjne obsługują lokalne potrzeby bankowe konsumentów i podmiotów gospodarczych, w których zamieszkują. Ponadto duże banki komercyjne obsługują mniejsze banki. Z drugiej strony banki centralne koncentrują się na potrzebach banków komercyjnych, innych instytucji finansowych i podmiotów rządowych poprzez politykę pieniężną, która jest ich główną rolą.
Pożyczki
Banki komercyjne udzielają klientom wszelkiego rodzaju pożyczek na podstawie ich pochodzenia i zabezpieczeń. Zakres pożyczek obejmuje kredyty samochodowe typu auto i hipoteczne na linie biznesowe i finansowanie handlu. Banki centralne za pośrednictwem okna rabatowego udzielają pożyczek swoim największym bankom członkowskim w celu zaspokojenia krótkoterminowych potrzeb płynnościowych. Potrzeby te obejmują zarówno rezerwę na finansowanie rezerwy, jak i pożyczanie pieniędzy na zasadzie overnight, w celu pokrycia dużych transakcji płatniczych. Na stopy kredytowe wpływają banki centralne za pośrednictwem polityki pieniężnej poprzez ustalanie podstawowych stóp procentowych, takich jak stopy dyskonta i overnight funduszy federalnych. Stawki te przepływają przez komercyjny system bankowy i stanowią krótkoterminową podstawę dla wyższych lub niższych stawek, począwszy od stawki podstawowej, którą banki pobierają od swoich najbardziej wartościowych klientów. Jest to bardzo ścisła więź między dwoma różnymi typami banków.
Depozyty
Banki komercyjne oferują swoim klientom bardzo szeroką gamę rachunków depozytowych, które obejmują rachunki bieżące, konta pieniężne i lokaty terminowe. Kontrola kont może mieć formę nieoprocentowanych lub oprocentowanych kont, w zależności od ograniczonego charakteru wypłat. Odsetek oprocentowany jest znany jako konta NOW lub konta depozytów na żądanie na rynku pieniężnym (MMDA). Depozyty terminowe są oprocentowane, a na ich stopy wpływa polityka pieniężna banku centralnego. Banki komercyjne oferują również korespondujące rachunki depozytowe mniejszym bankom. W odniesieniu do banków centralnych, obowiązkowe depozyty wymagalne dla banków komercyjnych są obowiązkowe i podlegają polityce pieniężnej każdego z krajów. W USA wymogi dotyczące rezerw są regulowane przez Rezerwę Federalną "Regulacja D", która zaostrza lub rozluźnia pieniądze za politykę pieniężną. W okresach inflacji i silnego wzrostu działalności bank Rezerwy Federalnej będzie zwiększał rezerwy obowiązkowe, co prowadzi do wzrostu stóp procentowych. Banki centralne oferują również bankom bankowym korespondujące depozyty bankowe w celu oczyszczenia czeków i przesłania przelewów bankowych.
Usługi
Banki komercyjne oferują klientom usługi oparte na opłatach dla wszystkich rodzajów potrzeb bankowych. Na przykład dostępne są usługi dotyczące transakcji walutowych, sejfów i blokad, akredytyw, windykacji i przelewów. Z drugiej strony banki centralne oferują swoim bankom klientów usługi w zakresie gromadzenia czeków i przechowywania zabezpieczeń, żeby wymienić tylko kilka. Bardzo duża część usług banku centralnego jest skierowana do rządów, które reprezentują. Są one między innymi depozytariuszem i pośrednikiem w płatnościach dla programów rządowych, takich jak ubezpieczenia społeczne, zasiłki dla bezrobotnych i osób niepełnosprawnych. Prowadzą także politykę pieniężną, kupując i sprzedając obligacje rządowe poprzez operacje na wolnym rynku. Gdy stopy procentowe są zbyt wysokie, wpompowują pieniądze do systemu bankowego, skupując obligacje rządowe od banków, które lokują nadwyżkę pieniędzy w gospodarce i obniżają stopy procentowe.
